Иностранный бизнес что это

Инвестор может вложиться в компанию напрямую: проспонсировать производство и получить контроль над бизнесом. Об особенностях такого инвестирования — в статье.

19 апреля 2022 10 минут

Инвестирование — это вложение средств с целью их сохранения или преумножения. Инвестировать можно во все: от недвижимости до картин Ван Гога. Наиболее популярные инвестиции — в бизнес.

• Виды инвестиций
• Как прямые инвестиции работают на международном уровне
• Как заняться прямыми инвестициями, если нет миллиардов
• Кратко

Виды инвестиций

Есть два типа инвестиций: портфельные и прямые. В первом случае инвестор покупает ценные бумаги компании — кладет их в свой портфель. Например, частный инвестор купил на фондовом рынке 100 акций Газпрома. Всего их — 24 млрд, поэтому влиять на действия компании инвестор не сможет. Зато сможет заработать на перепродаже акций, если они вырастут в цене.

Иностранный бизнес стремится в Россию

Или на дивидендах — части прибыли, которой компания делится с акционерами.

При прямом инвестировании инвестор вкладывается в реальные активы компании и получает возможность влиять на ее деятельность. Например, к инвестору обращается его друг, открывающий собственное кафе. На аренду, зарплаты и мебель деньги у него есть, а вот на оборудование для кухни — нет. Инвестор покупает печи и холодильники — вкладывается в его бизнес. Сумма вложений значительна — теперь инвестор не только будет получать часть прибыли, но и сможет решать, в каком месте открыть новую точку и, вероятно, какие блюда включить в меню.

В случае малого бизнеса все инвестиции обычно прямые — кафе не будет выпускать собственные акции. Однако в случае крупных компаний инвестор может получить контроль над производством и без реальных вложений в компанию. Согласно российскому законодательству инвестор, владеющий 2% акций акционерного общества, может выдвинуть своего представителя в совет директоров.

То есть, если инвестор владеет 1% акций Газпрома, то контроля над действиями компании он не имеет. Если же докупит еще 1%, его мнение уже будет иметь вес при принятии решений.

Как прямые инвестиции работают на международном уровне

Экономика каждой страны уникальна: где-то много рабочей силы, но мало ресурсов, где-то наоборот, где-то — много и того и другого, но бизнес слаб и неактивен. Чтобы развивать экономику, несмотря на эти слабые места, государства разрешают прямые иностранные инвестиции (ПИИ) — вложения инвесторов в иностранный бизнес. Они выгодны всем. Инвестор получает прибыль, бизнес — деньги для развития, государство — налоги и рабочие места.

Как могут выглядеть ПИИ:

• Изготовитель печенья открывает фабрики в других странах, чтобы доставка сладостей в магазины занимала меньше времени и стоила дешевле. 100% капитала новых фабрик принадлежит изготовителю, а бюджеты стран, где открылись филиалы, пополняются новыми налогами.
• Человек хочет открыть ферму рептилий, но климат в его стране слишком холодный. Он дает другу, живущему в южной стране, 50% от необходимой суммы. Они совместно управляют бизнесом и делят прибыль пополам, а в южной стране появляются новые рабочие места.
• Европейская сеть спортивных магазинов покупает станки заводу в азиатской стране с дешевым сырьем и рабочей силой. Снаряжение, производимое на новых станках, поставляется только в европейскую сеть, а в остальном завод работает как прежде.

Согласно российскому законодательству отношения прямого инвестирования начинаются, когда зарубежный инвестор владеет 10% капитала организации. В 2019 году объем ПИИ в Россию составил 32 млрд долларов, а в 2020 — всего 9,5 млрд долларов. Впрочем, и это внушительная цифра — немногим меньше бюджета Санкт-Петербурга.

Иностранный бизнес: 5 способов работать в России

Как заняться прямыми инвестициями, если нет миллиардов

Выдать знакомому бизнесмену несколько сотен тысяч рублей — это тоже вариант прямых инвестиций. Но есть и более простой и надежный способ.

Существуют фонды прямых инвестиций (ФПИ), которые работают по той же схеме, что и другие паевые инвестиционные фонды. Управляющая компания собирает средства инвесторов и вкладывает их в активы. Они растут в цене — инвесторы получают прибыль, соразмерную их вкладу или паю.

Принцип работы ФПИ похож на матрешку: инвесторы передают свои деньги компании, компания передает их другим компаниям. Обычно фонды прямых инвестиций вкладываются в стартапы: выкупают долю, необходимую для получения влияния, и «ведут» молодую компанию к нужному уровню доходности. Пайщик ФПИ не контролирует деятельность компании, этим занимаются эксперты УК.

Например, технологическому стартапу нужно 200 млн рублей на экспериментальное производство. Сложно найти инвестора, готового вложить такую сумму в проект, успешное будущее которого совсем не гарантировано. У инвестора есть миллион рублей, которые он хочет вложить в развитие технологий. Но эта сумма не так велика — хватит всего на один 3D-принтер.

ФПИ собирает двести таких инвесторов и вкладывает эти деньги в стартап. Бизнес получает импульс к развитию и делится прибылью с фондом. Фонд отдает деньги вкладчикам, удержав небольшую комиссию.

Пай ФПИ можно купить у управляющей компании. Пайщики фондов платят НДФЛ. Как и другие виды инвестиций, вложения в ФПИ не страхуются государством.

Прямые инвестиции сопряжены с риском в большей степени, чем портфельные — на биржу выходят компании, сумевшие доказать свою надежность. Но и потенциальная прибыль у прямых инвестиций больше — сложно предполагать, что Сбербанк или Coca-Cola вырастут в цене в сотни раз. А у амбициозного стартапа в перспективной нише такая возможность есть.

Кратко

1. Инвестиции — это вложение средств. Портфельные инвестиции — покупка ценных бумаг компании. Прямые инвестиции — покупка доли компании. В России прямым инвестированием считается вложение суммы, равной или превышающей 10% от капитала компании.
2. Прямые инвестиции позволяют влиять на действия компании — мнение инвестора имеет вес.
3. Порог вхождения в прямые инвестиции выше, чем в портфельные. Но речь не всегда идет о миллиардах. Вложение 200 тысяч в бизнес с уставным капиталом в 2 млн рублей уже можно назвать прямой инвестицией.
4. Фонды прямых инвестиций — вариант для начинающих инвесторов. Сумма вложения может начинаться от нескольких тысяч, а выбором компаний и управлением займутся профессионалы.

Иностранные франшизы в России: плюсы и минусы

Западные компании хлынули в Россию в начале 90-х, успехов добились очень немногие. Причинами неудач были неправильная маркетинговая политика, специфика российского рынка, кризис. Но и сегодня российские бизнесмены с удовольствием работают по франшизе иностранных компаний

Иностранные франшизы в России – плюсы и минусы

Еще не так давно рынка в его классическом понимании у нас не было. Казалось бы, непаханое поле возможностей, неописуемые перспективы, безграничный спрос должны были сделать любой бизнес в России просто фантастически прибыльным!

В начале 90-х западные компании хлынули на российский рынок с амбициозными намерениями, но успехов вопреки ожиданиям добились очень немногие. Причины неудач были разные. Некоторые западные компании не смогли выстроить правильную маркетинговую политику, другие не учли специфику российского рынка, многих заставил уйти кризис 1998 года.

Все это не говорит о том, что иностранцы в принципе не могут прижиться в российских условиях. С тех пор многое изменилось, и сегодня российские бизнесмены с удовольствием работали бы по франшизе иностранных компаний в разных областях. Но жизнь показывает, что предприятий таких немного и количество их увеличивается довольно медленно. Почему? Иностранцев не привлекает наш рынок?

Ничего подобного. Интерес к российскому рынку с его сверхприбылями (по западным стандартам) огромен. Но почему тогда так немного франшиз в российском бизнесе? Попробуем разобраться в этой проблеме.

Как работают франчайзеры на российском рынке

Иностранные компании в России работают по двум схемам:

• Продажа мастер-франшизы для работы по всей России.
• Крупная западная компания продает генеральную франшизу, всю ответственность за которую будет нести владелец мастер-франшизы. Он собирает роялти по всей стране с обладателей субфраншиз и получает за это определенный процент.

Иностранной компании такая форма отношений удобна тем, что при ней нет необходимости отслеживать работу по каждой проданной франшизе и находиться в контакте с массой клиентов. Все обязанности перекладываются, таким образом, на владельца мастер-франшиз. Примером можно считать франшизу «Burger King». Мастер франшизы – российская сеть кофеен «Шоколадница».

Продажа франшизы специальным представителем. В этом случае решение по продаже франшизы различным юридическим лицам принимает главный офис, а представитель выполняет роль посредника между ними и курирует представительства, которые открыты самим франчайзером. В качестве примера можно привести сеть закусочных «Subway». Представителем их является Геннадий Кочетков.

Итак, схемы взаимодействия иностранцев со своими представителями в России вполне надежны и удобны. Каковы же причины их столь скромного присутствия в нашей стране?

Проблемы зарубежных франчайзинговых компаний в России

Незащищенность инвестора от произвола чиновников

Написано об этом много. Россия – один из лидеров по количеству законов и деклараций о поддержке бизнеса и один из аутсайдеров по их исполнению. Иностранные компании откровенно боятся специфического проявления власти в России. Непредсказуемость региональных властей в отношениях с бизнесом не только не дает возможности прогнозировать перспективы, но и не позволяет франчайзерам проводить единую деловую политику внутри страны.

Известен случай с Kodak, когда предпринимателя по франшизе в одном из небольших городков местная власть заставляла снять фирменную вывеску на английском языке или написать ее на русском. Кампания эта продолжается еще с 90-х годов и начиналась как «патриотическая». Тогда по Москве прокатился бум смены иностранных вывесок на русские. В регионах отдельные руководители до сих пор проявляют примеры исполнительности, и далеко не везде вам позволят открыть офис под иностранной вывеской.

Казалось бы – пустяк? Франчайзер часто не против смены вывески на русскую, но в этом случае не согласен уже франчайзи, поскольку должен платить дополнительные налоги за рекламу иностранной продукции, каковой теперь считается вывеска. Есть проблемы и с юридической защитой продавцов франшизы. Гражданский кодекс РФ приравнивает франчайзинг к коммерческой концессии. Это требование заставляет соответственно решать все юридические и налоговые проблемы, возникающие в ходе деятельности.

По законодательству стороны коммерческой концессии вправе расторгнуть договор в одностороннем порядке, предварительно уведомив об этом контрагента за 6 месяцев. Это положение категорически не устраивает стороны в договоре франшизы, поэтому многие работают, просто не обращая внимания на противоречие. Далеко, кстати, не единственное.

Незащищенность права на интеллектуальную собственность

Интеллектуальная собственность иностранного франчайзера в России также не защищена. Можно решить эту проблему регистрацией всего набора составляющих интеллектуальной собственности: логотипа и названия фирмы R, торговой марки TM, торгового секрета TS. Во всем мире официально регистрируется только название и логотип, а все остальное имеет юридическую силу и без регистрации. В России регистрировать нужно все, что резко увеличивает затраты. Таким образом, иностранный инвестор вынужден терять огромные деньги, чтобы не потерять свою интеллектуальную собственность.

Роялти

Серьезная проблема, которая очень мешает работе иностранцев в России. Дело в том, что понятие «роялти» в законодательстве России отсутствует и, соответственно, перечень видов платежей Центробанка на зарубежные счета не содержит такой строки. Чтобы работать, нужно опять обходить закон, даже если не хочешь этого. Отсутствие такого понятия в бухгалтерском учете создает проблемы при расчетах с отечественными и зарубежными контрагентами.

Производство и персонал

Высокое качество продукции, выпускаемой по франшизе западной компании, является обязательным условием производства. Естественной трудностью можно считать отсутствие производства и специалистов такого уровня, чтобы можно было выпускать продукцию высокого качества. Проблема персонала решается с помощью обучения, проводимого иностранными специалистами в России или переобучением за границей.

В любом случае, это выливается в серьезные затраты. Однако компаниям ничего не остается, как идти на это. Показателен пример «McDonalds», который, расширяя сеть после первого ресторана в Москве, открыл предприятия, производящие все для своих ресторанов, а также привез специалистов для организации школ по обучению персонала.

Перечислены главные проблемы, с которыми сталкиваются зарубежные франчайзеры на российском рынке. Но, несмотря на их серьезность, попытки освоения нашего рынка продолжаются, и количество всемирно известных брендов увеличивается. Франчайзеры надеются, что правительство, наконец, обратит внимание на проблемы, которые мешают им работать в России.

Преимущества западных франшиз

Главное преимущество иностранных франшиз – их стабильность. Этот факт подтверждает громадное количество франчайзи, работающих по всему миру. Материнские компании имеют «железную» репутацию, которая зарабатывалась многими десятилетиями. Понятно, что стиль и методы работы таких компаний проверены временем и самыми разными рыночными катаклизмами.

Продукт организации бизнеса западных франчайзеров доведен до совершенства. Иностранные компании очень дорожат репутацией, поэтому скрупулезное следование высочайшим стандартам является их фирменным стилем. Наши бизнесмены, являясь представителями таких компаний, перенимают их методы работы, опыт и выходят на уровень полного соответствия мировому уровню. Несмотря на очевидные трудности, у франчайзинга в России прекрасные перспективы.

• BBF.RU
• 21 июля 2014, в рубрике «Бизнес»

• Плюсы и минусы ,
• Франчайзинг

Источник: bbf.ru

Иностранный бизнес в России – международное сотрудничество

Несмотря на неустойчивость макроэкономической ситуации, проблемы и трудности, иностранный бизнес в России продолжает свое развитие.

Безусловно, кризис стран еврозон отражается на успешности российских и зарубежных предприятий, ведущих свою деятельность как в России, так и за рубежом. Сдерживаются темпы роста бизнеса во многих странах, делаются скромные прогнозы развития и завершения кризисного периода развития.

Но, тем не менее, несмотря на все сложности, достаточное количество авторитетных экспертов и аналитиков оптимистичны и позитивны в своих прогнозах. Например, многие из них считают, что фундаментальные изменения в мире еще не произошли, а именно это станет началом подъема экономик мира.

Россия – один из перспективных регионов. Рынки России и СНГ – это огромный потенциал. Россия ведет последовательную работу, инициирует все необходимые изменения в стране для ее устойчивого развития в нескольких направлениях: борьба с коррупцией, совершенствование законодательства, в том числе для малого бизнеса и иностранного бизнеса в РФ.

Зарубежные инвесторы отмечают немало перспективных российских компаний. Бизнес России целенаправленно перестраивается, осваивая международные стандарты в условиях глобализации.

По исследованиям компании BDA в России и «РБК Рейтинг» наиболее распространенными сферами сотрудничества иностранного бизнеса с российскими компаниями являются сфера услуг, кадры, программное обеспечение, юридическая и финансовая сфера, охрана, транспорт, логистика, маркетинг и бизнес – консалтинг. Развитие экономики России, в том числе, идет и через иностранные инвестиции.

В России создан Фонд прямых инвестиций (РФПИ), располагающий внушительным капиталом: 10 миллиардов долларов. Финансы направляются преимущественно в промышленность и инфраструктуру, т.е. в реальный сектор экономики.

Фонд РФПИ привлек уже в страну свыше 5 миллиардов долларов. Интерес к России проявляют ведущие инвестиционные фонды, в том числе Китай, Индия, Германия. В ближайшие месяцы будет создан 1-й в истории российско-арабский фонд, а это еще 1 миллиард долларов в экономику РФ. А 500 миллионов от авторитетного в мире финансов Кувейтского инвест фонда эксперты расценивают как крупную репутационную победу России.

Показатели экономического развития России: за последние 12 лет ВВП на душу населения в РФ вырос более чем в 2.5 раза, рынок акций увеличился в 20 раз, резервы Центробанка в 45 раз. По данным социологов, по сравнению с 2007 годом доля иностранных бизнесменов, назвавших свои инвестиции в экономику РФ эффективными, увеличилась с 56% до 71%. А тех, кто недоволен доходностью капиталовложений, уменьшились практически вдвое.

Например, на глобальном рынке недвижимости, Россия вошла в число лидеров. В очередном глобальном обзоре коммерческой недвижимости Королевского Института сертифицированных оценщиков недвижимость RICS показано, что в отличие от Европы, Россия находится в благоприятном периоде для заключения сделок с недвижимостью.

Россия оказалась на 8-й позиции рейтинга по вводу в эксплуатацию новых объектов. По этому показателю РФ опережает лишь Таиланд. Кроме того, Россия опережает США, Скандинавию и Германию по инвестиционным ожиданиям. А по капитализации большинство респондентов поставили РФ на первое место.

Источник: bda.company