Источники финансирования бизнеса примеры конкретные

Ведение бизнеса связано с постоянными затратами. Дополнительное финансирование может понадобиться для срочного исполнения обязательств, для расширения производства или для запуска производственной линии, которая будет изготавливать новый вид продукции. В таком случае предприниматели прибегают к внешним источникам финансирования либо вкладывают собственные накопления.

Что называют источниками финансирования бизнеса

Экономическая теория различает несколько понятий источников финансирования бизнеса. Так называют субъекты, которые вкладывают в развитие предприятия средства или предметы договора займа (долгосрочного кредитования).

На основании совокупности интерпретаций термина можно сформулировать одно наиболее точное определение. Источник финансирования бизнеса – это ресурс, обеспечивающий либо постоянный, либо единовременный приток денежных средств или материальных объектов.

Важно! Предметом финансирования могут быть не только деньги, но и другие материальные ценности, например, ценные бумаги, оборудование, транспорт.

Как правило, предприятие расходует финансы, полученные в качестве дохода от осуществления своей деятельности. Но иногда данных средств не хватает. Именно тогда компании прибегают к дополнительному финансированию и начинают поиск источников. Такое может произойти в следующих случаях:

• появилась срочная необходимость исполнить финансовые обязательства;
• предприятие желает рефинансировать имеющиеся кредиты/займы;
• планируется расширение производства;
• разрабатывается новый вид продукции;
• открывается дополнительный филиал фирмы или дочерняя организация;
• планируется модернизация производства;
• наблюдается наступление иных ситуаций, когда компании не хватает собственных средств.

Без постоянных вливаний эффективность деятельности любого предприятия со временем снижается. Руководство обязано постоянно развивать компанию, что требует регулярного финансирования.

Порядок выбора источников финансирования

Выбор источника финансирования напрямую зависит от целей и задач привлечения дополнительных средств. Важно не просто сформулировать назначение вложений, но и ответить на несколько вопросов:

• Прежде всего, рекомендуется определиться с объемом финансирования. Для этого составляют план, который включает в себя анализ затрат, необходимых для реализации идеи.
• Затем нужно подумать, через какое время компания сможет исполнить обязательства перед источником в полном объеме.
• Также необходимо знать, через какое время идея начнет приносить прибыль и окупит вложения.

После того, как компания определилась с назначением, объемом и периодом финансирования, можно приступать к выбору источника. Рекомендуется рассматривать несколько субъектов. Как правило, их сравнивают по следующим параметрам:

• условия финансирования;
• возвратность средств;
• надежность источника;
• статистика участия субъекта в финансировании иных предприятий.

После сопоставления источников, нужно выбрать тот, который будет полностью или в большей мере удовлетворять потребности компании в дополнительных средствах, а также иметь хорошую репутацию.

Источники финансирования бизнеса: виды

Источники финансирования бизнеса делят на 3 вида. Их группируют в зависимости от того, кто является субъектом инвестирования. Различают внешние, внутренние и смешанные резервы.

К первым относят субъекты в виде физических или юридических лиц, которые не имеют прямой заинтересованности в развитии компании. Отличным примером внешних источников являются кредитные организации, инвесторы, а также акционеры.

Внутренние резервы финансирования характеризуются тем, что средства предоставляет заинтересованное лицо, например, владелец компании. Также к подобным источникам относят собственную прибыль предприятия, деньги, вырученные от продажи активов, выданные компанией займы и др.

Внешние

Внешние источники финансирования характеризуются отсутствием у субъекта личного интереса в предоставлении средств. Как правило, лицо, выдающее деньги, преследует собственную цель в виде получения дохода. Например, за предоставление финансов во временное пользование кредитные организации получают определенный процент, а инвесторы в дальнейшем смогут пожизненно получать часть прибыли компании:

К внешним источникам финансирования также относят государство. Все дело в том, что с целью поддержания бизнеса, региональные и федеральные власти часто вводят программы помощи. По ним компании имеют возможность получить безвозвратную субсидию на развитие деятельности.

Внутренние

Внутренние источники финансирования характеризуются тем, что использование денежных средств компанией происходит на безвозмездной основе. Такую форму бюджетирования принято называть самофинансированием. К основным внутренним источникам финансирования относят чистый доход компании, амортизационные отчисления, дебиторскую задолженность, резервный капитал, взносы учредителей предприятия, а также деньги, полученные от продажи активов.

1. Чистый доход является результатом работы компании. Зачастую, его направляют на выплату дивидендов, увеличение уставного капитала, погашение обязательств, а также развитие производства.
2. Амортизационные отчисления – это скрытый вид финансирования. Бюджетирование происходит путем ежегодного отчисления части стоимости основных средств и других внеоборотных активов. Сформированный амортизационный фонд можно направлять лишь на ремонт/модернизацию оборудования и на расширение производства путем приобретения новых активов.
3. Источником финансирования по дебиторской задолженности служат лишь уплачиваемые заемщиком проценты, а также частичный возврат ранее предоставленной суммы. Учитывать весь объем выданных финансов неправильно, так как компания не сможет их использовать для удовлетворения своих потребностей.
4. Взносы учредителей (владельца) компании представляют собой прямой источник финансирования. Подобный ресурс чаще всего используют небольшие компании. Крупные предприятия предпочитают привлекать сторонние резервы либо удовлетворять потребности за счет чистого дохода.
5. Иногда внутренним источником финансирования может служить фонд заработной платы. В таком случае руководство принимает решение об исполнении обязательств за счет положенной работникам оплаты труда. Однако одновременно с удовлетворением нужд происходит рост задолженности предприятия.

Важно! Резервный капитал также относится к внутренним источникам финансирования. Но его использование возможно только в экстренных ситуациях.

Смешанные

Смешанные источники финансирования – это симбиоз внутреннего и внешнего бюджетирования. Довольно часто случается так, что компания использует собственную прибыль, но имеющихся в ее расположении средств не хватает. Тогда руководство принимает решение о привлечении сторонних ресурсов.

Достоинства и недостатки источников финансирования бизнеса

Как внутренние, так и внешние источники финансирования имеют свои достоинства и недостатки:

Чаще всего, предприятия используют смешанные источники финансирования. Подобный подход к бюджетированию перекрывает существующие недостатки ресурсов, что позволяет более эффективно распределять будущие затраты.

Источник: finzz.ru

2.7 Основные источники финансирования бизнеса. Теория ЕГЭ по обществознанию

Финансирование — пополнение денежных средств предприятия.

Источники финансирования бизнеса:

1) Внутренние (накопленная прибыль, амортизация, доходы от собственности, дополнительные вложения)
2) Внешние (банковский кредит, инвестиции, продажа акций/облигаций, бюджетные средства)
-При выборе источников финансирования осуществляется прогнозирование возможных изменений в составе активов и капитала предприятия.
-Государство вправе финансировать частный бизнес.

I. Внутренние источники финансирования бизнеса.

Внутренними источниками могут служить чистая прибыль фирмы и амортизационные отчисления.

Их использование носит название « самофинансирование », т. е. финансирование за счёт собственных средств. Самофинансирование присуще в основном мелким предприятиям, которым трудно достать деньги из других источников.

Прибыль у этих предприятий небольшая, поэтому с её помощью расширить производство удаётся крайне редко. Остаётся ещё один источник самофинансирования — амортизационные отчисления .

Рассмотрим возможности их использования на условном примере.
Предположим, что предприниматель купил станок за 150 тыс. р., срок службы которого равен 5 годам. Значит, годовая норма амортизационных отчислений составит 30 тыс. р. (150 ООО : 5). Амортизационные отчисления входят в затраты на производство и реализацию товара, поэтому если предприятие производит в год 300 изделий, то в цену каждого изделия войдёт 100 р. (30 000 : 300). Через 5 лет предприниматель накопит 150 тыс. р. и должен будет купить новый станок. Но поскольку технический прогресс не стоит на месте, через 5 лет аналогичный станок нового поколения может стоить дороже и денег придётся добавить.

I. Внешние источники финансирования бизнеса.
Внешние источники разделяются на две группы: долговое финансирование и безвозмездное финансирование.
Безвозмездное финансирование является представлением денежных средств в виде безвозмездных благотворительных пожертвований, помощи, субсидий.
К долговому финансированию относится заемный капитал. В состав заемного капитала входят: краткосрочные кредиты и займы; долгосрочные кредиты и займы; кредиторская задолженность.
Внешними источниками являются банковские кредиты, средства бюджетов разных уровней, средства внебюджетных фондов, средства населения.

Примеры внешних источников финансирования бизнеса:

— совместный бизнес, партнёры получают возможность расширить свои финансовые ресурсы за счёт эффекта экономии на масштабе;
— продажа акций — способ привлечь финансы извне;
— торговый (или товарный) кредит (продажа товаров с отсрочкой платежа);
— государственное бюджетное финансирование: прямые капитальные вложения (государственные предприятия); субсидии (частичное финансирование деятельности фирм) выдаются и государственным, и частным фирмам; государственный заказ (государство не финансирует затраты, а заранее обеспечивает фирме доход от продажи товаров).
— банковский кредит;

Банковский кредит (наиболее распространенная форма финансирования) — денежная сумма, выдаваемая банком на определённый срок на условиях возвратности и оплаты определённого процента.

Кредиты бывают двух видов — краткосрочные и долгосрочные. Краткосрочные кредиты выдаются на срок не более одного года, а долгосрочные — более одного года.

Инвестиции — долгосрочные вложения капитала с целью получения дохода. Инвестиции являются неотъемлемой составной частью современной экономики. От кредитов инвестиции отличаются степенью риска для инвестора (кредитора) — кредит и проценты необходимо возвращать в оговорённые сроки независимо от прибыльности проекта.

Условия, обеспечивающие эффективность инвестирования:

1) Инвестирование имеет смысл, если рентабельность инвестиций превышает темпы инфляции
2) Инвестирование целесообразно только тогда, когда от этого можно получить большую чистую прибыль (за вычетом налогов), чем от хранения денег в банке.
3) Инвестирование возможно только в наиболее рентабельные проекты.

Не следует путать инвестирование и финансирование.

Финансирование — выделение средств или ресурсов для достижения намеченных целей. Если целью финансирования является получение прибыли, тогда финансирование превращается в инвестирование.

Источник: socialtutors.ru

ВНЕШНЕЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ: значение, типы, важность и примеры

Начиная бизнес, важно подумать о том, как вы будете оплачивать повседневные расходы бизнеса. Вы можете получить деньги из внешних источников финансирования, таких как семья и друзья, банковские кредиты и овердрафты, венчурные капиталисты и бизнес-ангелы, новые партнеры, выпуск акций, торговый кредит, лизинг, покупка в рассрочку и государственные субсидии. Мы рассмотрим внешние источники финансирования в этой статье для большего понимания.

Что понимается под внешним финансированием?

Когда бизнес получает финансирование из источников за пределами компании, он занимается «внешним финансированием». Наиболее распространенный способ сделать это через продажу акций. Взять кредит – еще один вариант. Стоимость привлечения денег из внешних источников, как правило, выше, чем стоимость финансирования проекта с использованием уже имеющихся средств.

Получение денег от людей или организаций за пределами вашей компании называется получением «внешнего» финансирования. Кредитные линии в банках и других финансовых учреждениях учитываются так же, как и деньги, полученные от кредитов и инвесторов в виде акций и акций.

Варианты внешнего финансирования могут быть более сложными для обеспечения, но их больший размер делает их достойными внимания, когда требуется существенное вливание денежных средств. Этот выбор важен для предприятий, у которых не так много денег, но они также вступают в игру при изучении новых идей, продуктов или предприятий.

Каковы основные виды внешнего финансирования?

Большинство начинающих предприятий полагаются на комбинацию источников, включая личные сбережения основателя и кредиты от семьи и друзей. Существует два основных типа внешних источников финансирования:

№1. Акционерное финансирование,

Долевое финансирование — это когда деньги даются в обмен на долю в компании и долю в будущей прибыли.

№ 2. Финансовая задолженность,

В котором деньги взяты в долг и должны быть возвращены с процентами. Стипендии и гранты — это формы финансовой помощи, которые не требуют погашения и могут предлагаться частными фондами, государственными программами или даже коммерческими предприятиями.

Каковы примеры внешних источников финансирования?

Для бизнеса важно иметь доступ как к внутренним, так и к внешним источникам финансирования. Семья и друзья, банковские кредиты и овердрафты, венчурные капиталисты и бизнес-ангелы, новые партнеры, выпуск акций, торговый кредит, лизинг, покупка в рассрочку и государственные субсидии — все это примеры внешних методов финансирования бизнеса.

№1. Кредиты от банков

Банковские кредиты являются распространенным способом для малого бизнеса получить внешнее финансирование. Бизнес подает заявку на финансирование от финансового учреждения, такого как банк, сберегательный, кредитный или кредитный союз. В заявке подробно описывается предполагаемое использование кредита, запрашиваемая сумма и бизнес-кредит заявителя. Банк просматривает информацию, принимает решение о выдаче кредита и устанавливает процентную ставку по кредиту. Если компания не выполняет свои обязательства по кредиту, банк может конфисковать любой залог, который он предоставил для обеспечения погашения основной суммы кредита и процентов.

№ 2. Выпуски облигаций

У малых предприятий, нуждающихся в заемном финансировании, есть варианты помимо банковских кредитов, например, выпуск облигаций. Программа Industrial Development Revenue Bond (IDRB) помогает предприятиям финансировать крупные промышленные проекты, сотрудничая с местными государственными органами. После получения одобрения IDRB компании могут выпускать облигации для широкой публики. Местное агентство развития получает основную сумму долга и проценты от компании и распределяет их между держателями облигаций.

№3. Финансируется ангелами

Финансирование акционерным капиталом — это вариант для предприятий, которые предпочитают не брать на себя риски, связанные с долговым финансированием. Так называемый «ангел-инвестор» — это тип инвестора в акционерный капитал. В обмен на часть капитала целевой компании эти инвесторы помогают с такими вещами, как финансирование оборудования, маркетинговые стратегии и отраслевой опыт. Чтобы вернуть свои деньги, инвесторы-ангелы хотят поддержать бизнес с доходностью выше среднего (ROI).

№ 4. Венчурный капитал

Венчурный капитал является еще одним распространенным видом акционерного финансирования. Инвесторы в индустрии венчурного капитала ищут предприятия с высоким потенциалом роста и предлагают финансирование этих предприятий в обмен на крупную долю в компании. Многие молодые предприятия могли бы извлечь выгоду из ресурсов и рекомендаций, которые предоставляют фирмы венчурного капитала. Поскольку венчурные компании вкладывают как деньги, так и знания, они часто назначают своих ветеранов отрасли во главе компаний, которые они поддерживают.

№ 5. Друзья и семья

Если вы управляете небольшим бизнесом и ищете небольшие инвестиции, отличное место для начала — это общение с друзьями и семьей. Получение кредита таким способом является захватывающим, потому что нет необходимости платить проценты, и процесс прозрачен. Поскольку большинство ваших друзей и членов семьи не являются опытными бизнес-инвесторами, они, возможно, не смогут помочь вам принять обоснованные решения, когда дело доходит до создания структуры акционерного капитала для вашей компании.

Каковы требования к внешнему финансированию?

№1. Внутренний рост

Термин «внутренний темп роста» используется для описания того, насколько быстро компания может расширяться собственными силами, а не за счет новых долгов. Следовательно, это означает, что компания может реинвестировать свою прибыль и расширяться. Однако рентабельность инвестиций определяется путем деления чистой прибыли на общие активы. ROA является мерой прибыльности компании и рассчитывается следующим образом: чистая прибыль, деленная на общую сумму активов, равна рентабельности активов.

№ 2. Устойчивый рост

Устойчивый темп роста компании — это самый быстрый темп расширения, которого она может достичь без увеличения своего левериджа или коэффициент задолженности. Однако это указывает на то, что фирма может поддерживать свой текущий уровень операций без привлечения капитала на рынки капитала или взять на себя дополнительный долг. Чтобы определить скорость роста, которая не будет наносить ущерб окружающей среде, мы используем формулу:

Отношение рентабельности собственного капитала к коэффициенту удержания = формула устойчивого роста

Почему внешнее финансирование важно?

Другими словами, внешние источники финансирования важны, поскольку они помогают компании определить точную сумму капитала, которую ей необходимо будет привлечь. Чтобы продолжать свою деятельность, предприятия должны знать, в какой степени им потребуется внешнее финансирование.

Финансирование, поступающее из внешних источников, может использоваться для самых разных целей, включая, помимо прочего: ускорение роста, покупку нового оборудования или собственности, сглаживание денежных потоков, высвобождение капитала, финансирование маркетинговых кампаний, пополнение запасов, реагирование на чрезвычайные ситуации и т. д. гораздо больше.

Преимущества внешнего финансирования

Рассмотрим следующие преимущества внешних источников финансирования:

№1. Вы сможете сохранить свои ресурсы в целости

Получение финансирования из внешних источников означает отвлечение средств от внутренних операций. Имеет смысл вложить собственные деньги компании в инвестиции, которые приносят более высокую норму прибыли, чем только что полученный банковский кредит, и использовать деньги, привлеченные из внешних источников, для ведения бизнеса. Денежные платежи поставщикам могут улучшить кредитный рейтинг вашей компании, поэтому неплохо было бы отложить немного денег для этой цели из внутренних фондов.

№ 2. Расширение

Одна из причин, по которой предприятия ищут внешнее финансирование, заключается в том, что они могут осуществлять проекты расширения, которые иначе были бы не в состоянии себе позволить. Внешнее финансирование может помочь вам получить деньги, необходимые для строительства пристройки к вашему заводу, например, если ваша компания расширилась до такой степени, что производственные мощности переросли ваше текущее местоположение. Значительные инвестиции в капитальное оборудование, необходимое для расширения, могут быть профинансированы за счет внешнего финансирования.

№3. Знания и опыт

Финансовые учреждения часто удваиваются как отличные ресурсы для разумных деловых советов. Вы можете получить совет о том, как избежать ловушек, которые вызвали проблемы для других малых предприятий, например, у вашего банкира, который финансировал многие другие малые предприятия. Инвестор вашего технологического стартапа, вероятно, обладает некоторыми знаниями, которые он может внести, и даже если он этого не делает, он может знать, где найти хорошие ресурсы.

Недостатки внешнего финансирования

Рассмотрим недостатки внешних источников финансирования:

№1. Владение

Если вы ищете деньги из внешних источников, таких как инвесторы или акционеры, вам, возможно, придется отказаться от части контроля над своим бизнесом. Инвестор может обеспечить значительное вливание капитала, необходимого вам для вывода вашего нового продукта на рынок, но он также будет иметь право голоса в управлении компанией. Это может поставить под угрозу цели, которые вы поставили перед собой при создании компании.

№2. Интерес

Ожидается, что инвесторы получат компенсацию за их финансовую поддержку. Подобно тому, как банки взимают проценты по кредиту, инвесторы ожидают возврата своих инвестиций. Стоимость заимствования денег будет увеличиваться, если вам придется платить проценты по нему. Однако это может затруднить получение внешнего финансирования, чем вы ожидали.

№3. Это требует много усилий

Попытка собрать деньги из внешних источников сама по себе может показаться работой на полный рабочий день. Вам нужно будет сделать такие вещи, как исследование возможных вариантов финансирования, написать полированный бизнес-план, отточите свою подачу и сделайте массу телефонных звонков, чтобы организовать (или хотя бы попытаться организовать) личные встречи с десятками людей. Эти мероприятия также требуют значительных затрат времени и средств. Нет никакой гарантии, что какой-либо из них поможет вам приобрести необходимые деньги.

Что такое внутренние и внешние финансы?

Деньги, собранные внутри организации, известны как «внутренний источник финансирования». Собственный капитал, нераспределенная прибыль и продажа активов — вот лишь несколько примеров вариантов внутреннего финансирования. Для бизнеса важно иметь доступ как к внутренним, так и к внешним источникам финансирования. Тем не менее, семья и друзья, банковские кредиты и овердрафты, венчурные капиталисты и бизнес-ангелы, новые партнеры, выпуск акций, коммерческий кредит, лизинг, покупка в рассрочку и т. правительственные гранты — все это примеры внешних методов, которые бизнес может использовать для привлекать капитал.

Примеры внутреннего финансирования

Продажа акций является наиболее типичным внутренним источником финансирования. Это краеугольный камень вашего предприятия, то, что клиенты покупают у вас в обмен на деньги. Внутреннее финансирование также включает в себя практику взыскания долгов. По большей части это деньги, причитающиеся за товары и услуги, которые были предоставлены в прошлом, но оплата за них могла быть задержана. Продажа основных средств компании — еще один важный вид внутреннего финансирования, который может пригодиться, когда необходимо больше денег для поддержки регулярных деловых операций.

Примеры внешних источников финансирования

Кредитная линия или ссуда от финансового учреждения является распространенной формой внешнего финансирования. Когда компания только начинает свою деятельность, она часто приносит первую значительную сумму денег, но ее можно использовать на любом этапе. Продажа акций, которая побуждает инвесторов вкладывать средства в компанию, является еще одной распространенной формой внешнего финансирования.

Разница внутренних и внешних источников финансирования

Основное различие между внутренним и внешним финансированием заключается в том, откуда берутся деньги. Внутреннее финансирование поступает от бизнеса. Это тип самодостаточного финансирования. Инвесторы извне, такие как акционеры или кредиторы, обеспечивают финансирование путем предоставления капитала компании.

Устоявшимся предприятиям с акциями или активами, которые могут быть ликвидированы, может быть проще получить внутреннее финансирование. Однако для новых и малых предприятий внешний источник финансирования может стать спасательным кругом в виде денежных вливаний. Нет никаких сомнений в том, что устоявшиеся предприятия благодаря своим Послужной, может оказаться проще получить финансирование от третьих лиц.

Часто задаваемые вопросы

Каков наилучший внешний источник финансирования?

Акционерное финансирование является одной из наиболее распространенных форм финансирования, получаемого из внешних источников…

Каковы 2 типа источников финансирования?

Двумя наиболее распространенными видами финансирования являются заемные и долевые инвестиции. Существует вероятность того, что определенные аспекты бизнеса могут финансироваться за счет государственных субсидий.

Каково полное значение финансов?

Термин «финансирование» относится к методу, используемому для приобретения денег или капитала для финансовых затрат. Финансовая реинжиниринг относится к практике направления кредитов, займов и инвестированного капитала в предприятия, которые могут наилучшим образом использовать деньги.

Статьи по теме

• ВНЕШНИЙ АУДИТ: определение, роли и лучшее программное обеспечение
• Внешние продажи: лучшие практики 2022 года и подробные советы (обновлено)
• ФИНАНСИРОВАНИЕ ПРОДАВЦА: как это работает
• Четыре выгодных варианта использования управляемых ИТ-услуг в малом бизнесе

Источник: businessyield.com