Как вести финансовые показатели своего бизнеса

Результат эффективного управления — это стоимость бизнеса и эффективность использования собственного капитала, которые имеют вполне конкретные финансовые показатели. Но достигается они отнюдь не денежным ресурсом. А прежде всего — своевременностью принятия правильных управленческих решений.

Финансовые коэффициенты (или показатели) используются:

• кредиторами для оценки кредитного риска;
• инвесторами для того, чтобы сформировать гипотезы о будущих прибылях и дивидендах;
• топ-менеджментом для оценки достижения финансовой составляющей стратегии;
• финансовыми менеджерами для получения информации об эффективности принятых управленческих решений.

Финансовые показатели рассчитываются на основе данных финансовой отчетности:

• Баланс (Balance sheet),
• Отчет о прибылях и убытках (Income statement),
• Отчет о движении денежных средств (Cash flow statement).
• Отчет о нераспределенной прибыли (Statement of retained earnings).

Финансовые показатели позволяют оценить множество аспектов бизнеса, но обычно не используются отдельно от финансовых отчетов. Финансовые коэффициенты традиционно являются составной частью анализа финансовой отчетности.

КЛЮЧЕВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ БИЗНЕСА | Панель приборов предпринимателя

Коэффициенты позволяют сравнивать:

• компании;
• отрасли;
• различные периоды деятельности одной и той же компании;
• результаты деятельности компании со средними по отрасли.

Основные финансовые показатели, предлагаемые в Модели Системного Управления, это:

Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно.

Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!

• EV EVA (стоимость бизнеса или добавленная стоимость),
• ROE (рентабельность собственного капитала),
• ROA (рентабельность активов),
• Ликвидность бизнеса,
• EBITDA (операционная прибыль),
• Чп (чистая прибыль),
• Рентабельность оборота (ТОEBITDA),
• Уровень себестоимости (Сб производственная ТО),
• Уровень накладных затрат (Нз ТО).

Стоимость компании (Enterprise value (EV), Total enterprise value (TEV) или Firm value (FV)) — аналитический показатель, представляющий собою оценку стоимости компании с учётом всех источников её финансирования: долговых обязательств, привилегированных акций, доли меньшинства и обыкновенных акций компании.

Стоимость предприятия = стоимость всех обыкновенных акций предприятия (рассчитанная по рыночной стоимости)
+ стоимость долговых обязательств (рассчитанная по рыночной стоимости)
+ стоимость доли меньшинства (рассчитанная по рыночной стоимости)
+ стоимость всех привилегированных акций предприятия (рассчитанная по рыночной стоимости)
— денежные средства и их эквиваленты.

Инвесторы используют оценочные коэффициенты для сравнения компаний. Чем меньше оценочный коэффициент, тем больше отдачи инвестор получит на вложенный капитал.

Цели бизнеса и финансовые показатели, миссия компании, Быстрорастущий / Высокорентабельный бизнес

Использование EV в оценочных коэффициентах (Enterprise Value Multiples)

— EV/Sales (Выручка) — показатель, который сравнивает стоимость предприятия с его годовой выручкой. Обычно используется для оценки низкорентабельных компаний.
— EV/EBITDA — показатель, который сравнивает стоимость предприятия с его EBITDA.
Часто используется для оценки того, за сколько лет окупятся инвестиции. — EV/EBIT — показатель, который сравнивает стоимость предприятия с его EBIT.
— EV/Net Income (Чистая прибыль) — показатель, который сравнивает стоимость предприятия с его чистой прибылью.

Экономическая добавленная стоимость

Экономическая добавленная стоимость (EVA) может рассматриваться как модифицированный подход к определению остаточного дохода.

Расчет экономической добавленной стоимости можно провести несколькими способами:

1. EVA = NOPAT — WACC*C, где NOPAT (Net Operating Profit After Taxes) – чистая операционная прибыль за вычетом налогов до выплаты процентов; WACC (Weighted Average Cost of Capital) – средневзвешенная стоимость капитала; C – инвестированный капитал.
2. EVA = IC*(ROIC — WACC), где IC – инвестированный капитал. При этом в стоимость инвестированного капитала также следует включить стоимость активов, переданных подразделению (компании), которые по тем или иным причинам не были признаны в бухгалтерской отчетности (к примеру, эксклюзивные технологии, патенты, ноу-хау); ROIC (Return on Invested Capital) – это рентабельность инвестированного капитала, рассчитанная как отношение чистой операционной прибыли до вычета налогов к капиталу, инвестированному в основную деятельность компании.

К основным преимуществам использования показателя экономической добавленной стоимости можно отнести то, что этот показатель, как и RОI, учитывает стоимость инвестированного капитала. Помимо этого при расчете EVA необходимо учитывать те активы, которые не были отражены в бухгалтерском учете.

Это позволяет оценить эффективность использования новых технологий, патентов, лицензий, ноу-хау и т. д., то есть учитывает большее количество факторов, влияющих на эффективность работ подразделения.

К недостаткам использования этого показателя на практике можно отнести необходимость расчета двух различных показателей для целей мотивации менеджеров и для оценки эффективности работы подразделения, что значительно повысит трудоемкость расчетов. В первом случае из расчета показателя EVA следует исключить те активы, которыми менеджмент не может управлять в силу определенных полномочий.

Основной и наиболее существенный недостаток показателя рыночной стоимости компании – большое количество допущений и прогнозов, которые приходится использовать при его расчете. Вместе с тем этот показатель позволяет наиболее полно учесть все факторы, влияющие на эффективность работы предприятия.

EVA позволяет совместить в одном показателе требования как акционеров, так и менеджеров компании к оценке ее деятельности. Показатель достаточно прост для расчета – в качестве исходных данных можно использовать отчет о прибылях и убытках и баланс. Пожалуй, сложнее всего правильно рассчитать WACC – на него влияет достаточно много внешних факторов, не зависящих от компании, поэтому лучше всего к данным расчетам привлекать специалистов по корпоративным финансам.

Личный финансовый план: почему он нужен каждому

Личный финансовый план (ЛФП) — это индивидуальная стратегия по достижению финансовых целей. Если говорить простыми словами, это документ, в котором четко прописаны цели, которых вы хотите достичь, и пошаговый план для их выполнения.

Финансовый план можно сравнить с индивидуальной программой тренировок, направленных на достижение определенного спортивного результата. Тренировочная программа составляется c учетом физической подготовки конкретного человека и цели, которой нужно добиться тренировками. На основе этих данных разрабатывается план: количество тренировочных дней, набор упражнений, уровень нагрузки и т. д.

Финансовый план — это такая же программа действий, только вместо спортивной цели в нем устанавливается финансовая. Это может быть покупка машины или квартиры, накопление определенной суммы денег на отпуск или обучение или любая другая цель. План может включать одну или несколько целей и быть краткосрочным, среднесрочным и долгосрочным: на месяц, на год, на несколько лет.

Зачем нужен финансовый план

Без грамотного планирования трудно достичь цели. Как и программа спортивных тренировок, финансовый план помогает идти к намеченному результату не хаотично, а осознанно и последовательно.

При этом планирование не означает, что нужно отказывать себе во всем и бесконечно экономить — напротив, это нужно, чтобы получать больше за те же деньги. Сбалансированная программа учитывает финансовые возможности и определяет горизонт планирования и алгоритм действий, которые реально выполнять для достижения цели.

Как составить финансовый план

Шаг 1. Определите цели и сроки

Первым делом нужно перевести абстрактные мечты и желания в конкретные цели. Например, вы мечтаете о собственном домике за городом. Как перевести эту мечту в цель?

1. Определите конкретные характеристики дома: количество этажей и комнат, материал постройки, метраж и т. д.

2. Определите подходящее месторасположение: транспортная доступность (например, не более часа езды до города), наличие инфраструктуры и др.

3. Изучите предложения в выбранном районе и выберите подходящие под ваши запросы.

Допустим, получается, что дом вашей мечты стоит 3 млн рублей. Теперь вместо абстрактного домика за городом есть конкретный объект, на покупку которого нужна измеримая сумма. Так же стоит поступить с другими мечтами — перевести их в понятные осязаемые цели.

Для каждой цели нужно определить срок — период времени, через который планируется добиться цели. Цель может быть краткосрочная (накопить денег к отпуску через полгода), среднесрочная (купить машину через два года) или долгосрочная (накопить на регулярную прибавку к пенсии).

Шаг 2. Расставьте приоритеты

Обычно хочется всего и прямо сейчас. Например, кроме дома за городом, не помешала бы машина, на которой можно туда ездить, а в сам дом — новая мебель. И еще неплохо бы летом съездить в отпуск.

Если четко расставить приоритеты, может оказаться, что с отпуском лучше подождать до осени, когда билеты подешевеют. Для покупки дома в ипотеку понадобится первоначальный взнос, который получится накопить не раньше чем через год. Мебель тоже можно покупать постепенно, ну а за город проще ездить на электричке — не нужно тратиться на бензин и стоять в пробках.

В итоге получится окончательный список целей, разбитых по приоритетам и срокам.

Шаг 3. Оцените свою финансовую ситуацию

1. Проанализируйте свои доходы и расходы и посчитайте, какую сумму вы точно сможете откладывать каждый месяц.

2. Посчитайте, сколько нужно откладывать, чтобы удалось собрать нужную сумму к намеченному сроку.

3. Сравните суммы, которые получили в первом и втором действии, и оцените, хватает ли вам денег.

Хорошо, если доходы позволяют каждый месяц откладывать сумму, которой хватит для достижения целей в намеченные срок. Если денег не хватает, можно рассмотреть вариант с кредитом. С учетом инфляции может оказаться, что покупка в кредит сейчас может быть выгодней, чем покупка за свои деньги, но через несколько лет.

Перед тем как взять кредит, внимательно просчитайте, сколько придется платить с учетом процентов, страховки и т. д. Свой бюджет нужно распределить так, чтобы хватало и на оплату кредита, и на текущие расходы.

Шаг 4. Оцените активы и пассивы

Активы — это то, чем вы владеете и что приносит доход: недвижимость и другое имущество, вклад в банке и т. д. Пассивы — это совокупность всех обязательств. Сюда можно отнести коммунальные платежи, долги по кредитам и другие траты.

Суммируйте стоимость своих активов и вычтите из нее сумму пассивов — так получится чистая текущая стоимость. Если получилось положительное число — отлично. Отрицательное — есть над чем поработать.

Шаг 5. Оптимизируйте расходы

Посмотрите на свои расходы и подумайте, что можно сократить. Например, если вы каждый день обедаете в кафе, можно начать брать еду из дома. Или можно реже заказывать такси и пересесть на общественный транспорт.

На первый взгляд, это мелочи, но из них складываются внушительные суммы, которые можно было бы откладывать на достижение по-настоящему важных целей. Если, к примеру, отказаться от утреннего кофе по 200 рублей за стаканчик или от пачки сигарет в день за те же деньги, за месяц получится сэкономить 6 000 рублей. За год это уже 72 тыс. рублей.

Сбережения

Шаг 5. Рассмотрите дополнительные источники дохода

Помимо сокращения расходов стоит задуматься о способах увеличить доходы. Это может быть сверхурочная работа, оформление налоговых вычетов за покупку недвижимости, оплату лечения, обучения или спорта, сдача в аренду какого-либо имущества, монетизация своих знаний и навыков. Все это поможет увеличить доходы, а значит, и количество свободных денег, которые можно откладывать на достижение целей.

Создать капитал можно даже с маленьким доходом. Главное, определиться с целями, уметь пользоваться биржевыми инструментами и следовать принятому решению.

Шаг 6. Разработайте стратегию по достижению целей

После оптимизации доходов и расходов нужно увязать их со своими целями. Каждая из них имеет свой срок, к которому нужная сумма должна быть в наличии. Копить деньги под подушкой не стоит — лучше использовать подходящие финансовые инструменты. Это поможет не только защитить сбережения от инфляции, но и получить определенный доход, который тоже можно будет учесть в плане. При выборе конкретных инструментов нужно определить сроки, допустимые риски, понять, могут ли деньги потребоваться внезапно.

Для краткосрочных и среднесрочных целей подойдут консервативные инструменты — банковские вклады, гособлигации. Для долгосрочных можно присмотреться к более рискованным инструментам — инвестиционным фондам, акциям. Прежде чем начать инвестировать, нужно обязательно изучить тему инвестирования и пройти обучающие курсы.

Инвестиции — слово, которое мы слышим ежедневно, но до сих пор не совсем понимаем как это относится лично к нам.

Ошибки при составлении финансового плана

При разработке финансового плана люди часто совершают одни и те же ошибки. Самая распространенная — нереальные сроки. Чтобы определить реальный срок, за который можно накопить требуемую сумму, нужно трезво оценить свое финансовое положение. Так, если получается откладывать не больше 10 тыс. рублей в месяц, не стоит планировать накопить миллион за год.

Еще одна серьезная ошибка — не учитывать инфляцию, особенно при постановке долгосрочных целей. Цены из года в год растут, и то, что сегодня стоит миллион, через пять лет может стоить вдвое больше. Эту динамику нужно учитывать в плане.

Часто забывают и о рисках. Конечно, неприятно задумываться о возможных непредвиденных ситуациях, например, о потере работы или о серьезном заболевании. Тем не менее непредвиденные расходы тоже стоит закладывать в план. В некоторых случаях может оказаться полезным и оформление страховки.

Рекомендации при составлении финансового плана

Чтобы составить грамотный финансовый план, нужно:

1. Четко сформулировать цели — они должны быть конкретными, выполнимыми, в денежном выражении и с конкретными сроками.

2. Вести учет расходов. Это поможет отследить, куда уходят деньги, и при необходимости оптимизировать траты.

3. Выбирать оптимальные инструменты для сбережений. Для краткосрочных вложений лучше подходят вклады, для долгосрочных — инвестиции с вероятностью получить больший доход.

4. Регулярно пересматривайте финансовый план. Даже если вы все учли и просчитали, ситуация в любой момент может измениться. Кризис в экономике, потеря работы, прибавление в семье — с этими обстоятельствами придется считаться. Поэтому нужно регулярно корректировать свои цели и способы их достижения. В стабильной ситуации план можно актуализировать ежегодно, в других случаях — с появлением новых вводных.

Какие действия помогут достичь финансовой цели

Каким бы хорошим ни был финансовый план, чтобы он работал, нужна дисциплина. Импульсивные покупки и необязательные траты только отдаляют от цели.

Важно придерживаться установленных лимитов на определенные группы расходов: на еду, на транспорт, на одежду, развлечения.

При этом загонять себя в слишком строгие рамки тоже не стоит: постоянная экономия буквально на всем может заставить в какой-то момент сорваться и необдуманно потратить сбережения.

Все доходы и расходы нужно фиксировать — это полезная привычка, позволяющая своевременно оценивать изменения своего финансового положения. Если оно меняется, надо не забывать актуализировать план. В конечном итоге финансовый план — это важный и многоступенчатый инструмент, от которого напрямую зависит, добьетесь вы поставленных целей или нет. Чем больше данных учесть при составлении плана, тем проще будет ему следовать.

21.06.2022 07:59

nttt nttttu0412u043eu0439u0434u0438u0442u0435nttt ntttu0438u043bu0438nttt nttttu0437u0430u0440u0435u0433u0438u0441u0442u0440u0438u0440u0443u0439u0442u0435u0441u044c.nttt ntt nt»>’ >

Источник: www.banki.ru

Как вести финансовые показатели своего бизнеса

Финансовые показатели бизнеса
5 главных показателей для контроля в любом бизнесе
Финансовые показатели бизнеса

Выручка

Практика показывает, что именно выручку предприниматели считать не умеют. Абсолютное большинство бизнесменов уверены, что выручка
— это поступившие на счёт или в кассу деньги, и в этом кроется огромная ошибка. Выручка — это не полученные деньги, а сумма выполненных обязательств перед покупателем.

Например, компания доставляет продукты питания в магазины по следующей схеме:

60% — предоплата
40% — постоплата в течение двух недель

Покупатель оформляет заказ и переводит деньги, поставщик доставляет товары и, если с ними всё в порядке, то в течение двух недель получит окончательный расчёт. Но предоплата и постоплата — это ещё не выручка, а всего лишь договорённость о том, как будут проводиться расчёты между контрагентами. Когда бизнесмен доставил товар в магазин, подписал с клиентом накладные и таким образом подтвердил выполнение обязательств, — только тогда можно учесть выручку.

По сути, выручка — это продажи компании. Если нет продаж, то нет и бизнеса. В целях анализа выручку можно разложить на два показателя: количество покупателей и средний чек их покупок. Такое разделение помогает отслеживать и понимать, что конкретно влияет на рост или падение продаж. Выросла выручка и возрос средний чек, значит, вы начали продавать более дорогие товары.

Снизилась выручка и количество клиентов — пора запускать рекламу и привлекать новую аудиторию.

Выручку нужно контролировать и анализировать от месяца к месяцу, от недели к неделе или каждый день. Это зависит от того, как часто компания производит сделки по продажам. Например, в ритейле или в ресторанном бизнесе для того, чтобы узнать эффективность работы команды, предприниматели могут отслеживать этот показатель ежечасно.

В среднем оптимальный период контроля выручки — раз в месяц. Надо смотреть, падает она или растёт, с чем это связано, как это исправить или, наоборот, закрепить хороший результат.

Прибыль

Прибыль показывает эффективность работы бизнеса и его рентабельность. Ошибка думать, что прибыль — это количество денег на счетах или в кассе после оплаты всех расходов. Некоторые расходы могут быть начислены, но ещё не выплачены, как, например, зарплата сотрудникам. Люди отработали на бизнесмена месяц, компания начислила им зарплату, но выплатит её только в следующем месяце.

Знать свою прибыль необходимо каждому бизнесмену. В противном случае есть риск, что из бизнеса можно «выдернуть» не свои деньги. Ведь из тех средств, что поступают на расчётный счёт, надо заплатить аренду, отдать долги, закупить товар. Если эти деньги бизнесмен положит себе в карман, то станет не на что содержать компанию.

Не всегда можно зафиксировать прибыль: у компании могут быть плановые периоды убытка. Когда молодая компания только начинает развиваться, она аккумулирует больше расходов, чем доходов. Недавно появившийся магазин не может одним днём покрыть все свои затраты на оборудование, товар, раскрутку, обучение, наём персонала. Поэтому требуется несколько месяцев, прежде чем магазин преодолеет зону убытков и выйдет в прибыль.

Для того чтобы понять, когда магазин выйдет в плюс, предпринимателю нужно построить финансовую модель развития бизнеса. Обычно она составляется на три — пять лет или текущий год. В модели должно быть чётко прописано, когда у магазина период убытка, а когда он начинает выходить в прибыль.

Денежный поток

Денежный поток — это разница между всеми приходами и всеми расходами денег, показатель эффективности управления деньгами бизнеса. Денежный поток показывает, зарабатывает ли компания деньги или, наоборот, «сливает». Этот коэффициент бывает более важен для инвесторов, чем прибыль. Прибыльная компания может иметь отрицательный денежный поток, а убыточная — положительный. А инвесторы хотят знать, не «проедает» ли бизнес их вложения.

С контроля оборота средств на счетах надо начинать управление любой компанией. Это важно для того, чтобы понимать, сколько денег остаётся на выполнение своих обязательств перед поставщиками, арендодателями и прочими кредиторами, сколько — на развитие компании, а сколько можно выплатить себе в качестве дивидендов.

Если не отслеживать денежный поток, не вести платёжный календарь и не заниматься планированием, то возникает риск кассовых разрывов — ситуации, когда бизнесмену не хватает денег, чтобы рассчитаться по текущим обязательствам. Например, деньги за товар придут через неделю, а аренду нужно оплатить уже сейчас.

Грамотное управление денежным потоком позволяет предпринимателю увидеть, что в конце месяца средств ему хватать не будет. Это даст время для того, чтобы заранее найти ресурсы или передоговориться с контрагентами: попросить клиентов пораньше прислать оплату, получить дополнительную отсрочку у поставщиков или привлечь заём.

Планирование денежного потока позволяет заранее отследить, что намечается кассовый разрыв. В результате можно найти способ закрыть его быстро, чтобы он не разросся в долговую яму.

Точка безубыточности

Точка безубыточности (ТБУ) — это тот объем выручки, который надо получить, чтобы покрыть все расходы компании. Каждая следующая копейка после точки безубыточности — прибыль собственника. Для подсчёта ТБУ надо знать три показателя: выручку, переменные расходы и постоянные расходы. Формула для расчёта ТБУ:

Выручка в точке безубыточности =
Постоянные расходы/Маржинальность (%)
Маржинальность (%) =
((Выручка − Переменные расходы)/Выручка) × 100 %

Точка безубыточности зависит от объёма выручки и соотношения переменных и постоянных расходов. Большая ошибка рассчитывать ТБУ только в момент появления бизнеса и затем много лет на неё ориентироваться. Так как выручка любой компании постоянно колеблется и зависит от разных факторов, например сезонности, то и ТБУ тоже будет меняться.

На рентабельность влияют все сотрудники компании, поэтому все должны осознавать: если бизнес не достигнет определенного уровня в этом месяце, то собственнику придётся платить зарплату из своего кармана. А если бизнес заработает больше, чем обычно, то и у сотрудников, очевидно, будут какие-то бонусы.

Отслеживать этот показатель, как и выручку, надо ежемесячно по всей компании. Если у организации несколько направлений, можно посчитать точку безубыточности для каждого.

Оборотный капитал

Оборотный капитал — это те деньги, которые находятся в обороте компании и финансируют её основную деятельность. Оборотный капитал всегда считается на определенную дату, а значит, это балансовый показатель: данные для расчёта оборотного капитала берутся из управленческого баланса. Формула расчёта оборотного капитала такая:

Оборотный капитал =
Деньги + Запасы + Дебиторская задолженность −
Кредиторская задолженность

Оборотный капитал может быть положительным и отрицательным. В зависимости от знака оборотного капитала можно сделать вывод, за счёт каких источников профинансированы запасы и дебиторская задолженность.

Положительный оборотный капитал означает, что бизнес финансируется из собственных средств компании. Заёмных денег в обороте либо очень мало, либо нет вообще. Нет риска, что кредитор завтра попросит отдать ему деньги, а их не хватит. Однако положительный оборотный капитал также означает, что собственные средства компании «заморожены» в запасах и дебиторской задолженности. Это именно та ситуация, когда прибыль есть, а денег нет.

Отрицательный оборотный капитал означает, что предприятие финансируется на средства кредиторской задолженности. Фактически его бесплатно кредитуют поставщики. Однако в таком случае финансовая устойчивость бизнеса резко снижается, возрастают риски невозврата денег в срок. Если завтра кредитор потребует оплату, а у бизнесмена не будет денег, то ему придётся продать имущество компании или привлечь дополнительный заём для того, чтобы рассчитаться по обязательствам. В этом случае велик риск разорения.

Каждый предприниматель должен решать, чего он хочет от компании. Если стабильности, то надо стремиться к положительному оборотному капиталу и смириться с низкими темпам роста бизнеса. Если хочется расти и расширяться, то отрицательный оборотный капитал даст эту возможность, но вместе с этим вырастут и риски.

Отслеживать оборотный капитал нужно ежемесячно, а для этого надо знать все его элементы: денежные средства, запасы, дебиторскую и кредиторскую задолженности. Если средства не замораживаются в запасах, а дебиторы вовремя платят по счетам, то в бизнесе не возникнет ситуации, когда прибыль есть, а денег нет.

А для того, чтобы понять есть ли у вас в бизнесе финансовая система, я предлагаю пройти ТЕСТ ДЛЯ СОБСТВЕННИКОВ бизнеса. Результаты вы увидите сразу.

Интересно? Ссылка на тест КНОПКА ниже.

Источник: www.finanswers.ru