Остаточная стоимость призвана отобразить реальную цену на актив в текущем временном диапазоне. Показатель необходим для правильного составления бухгалтерской отчетности и формирования налоговой базы. От его величины напрямую зависит финансовый результат, который будет получен после продажи бывшего в эксплуатации объекта основных средств.
Суть понятия остаточной стоимости
- при заключении сделок по обменным операциям, если предметом соглашения являются имущественные активы;
- при продаже оборудования и других видов основных средств;
- при оформлении займа, по которому залогом выступает имущество предприятия;
- в случае использования основных средств в виде вклада в уставный капитал;
- для определения размера страховой суммы при необходимости застраховать имущество организации;
- для предоставления судебным органам в виде справочной информации при разбирательстве по имущественному спору;
- при начале мероприятий по банкротству учреждения.
Отличительные признаки остаточной стоимостной оценки
При характеристике внеоборотных фондов используется несколько видов стоимостных оценок. В их числе первоначальная и остаточная. Первый тип представляет собой сумму, которую предприятие уплачивает за актив при его покупке. В состав этого показателя включаются фактически понесенные затраты, обусловленные сделкой:
- оплата стоимости объекта договора;
- издержки по транспортировке до пункта назначения;
- погашение таможенных сборов, пошлин, регистрационных платежей;
- оценочная стоимость полученных услуг по монтажу, сборке, наладке, доработке купленного оборудования.
Для первоначальной стоимости характерно постоянство ее денежного измерения. Из года в год этот показатель остается неизменным в учетных данных. Корректировки возможны в случаях дооценки или уценки актива, модернизации оборудования, частичного разрушения и ликвидации.
Остаточная стоимость не обладает признаками постоянства. Ее значение систематически меняется. Базой для ее расчета является первоначальная оценка. Ежемесячно остаточная величина цены становится меньше. По остаточной стоимости владельцы имущества определяют момент, когда необходимо выводить из эксплуатации внеоборотное средство.
Первоначальная оценка формируется на момент принятия актива к учету, а остаточная – в процессе эксплуатации.
Методика расчета
Итоговое значение остаточной оценки внеоборотных фондов выводится по состоянию на конкретную дату. Такой пороговой датой может быть день составления отчетности или окончание отчетного интервала, дата проведения инвентаризации. В бухгалтерских регистрах фигурирует два типа стоимости:
- первоначальная разновидность;
- восстановительный вид.
Остаточную всегда надо определять расчетным путем. Базовая формула для ее вычисления может иметь вид:
- Первоначальная оценка – Величина накопленных амортизационных отчислений за весь период нахождения актива в эксплуатации.
- Размер восстановительной цены – Амортизация, накопленная к моменту расчетных операций.
ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ! Способ расчета на базе восстановительной стоимости актуален для объектов, по которым на отчетную дату была проведена переоценка.
Более сложная методика расчета предполагает участие показателя амортизационной премии. Она используется в налоговом учете. В этом случае алгоритм действий будет следующим:
- от величины первоначальной оценки отнимается общее денежное выражение амортизационного типа премии;
- от полученной разности вычитается сумма по амортизационным отчислениям, выведенная за один месячный интервал;
- остаток суммы перемножается с числом, равным общему количеству месяцев пребывания рассматриваемого объекта в эксплуатации.
Амортизационные отчисления характерны для основных средств, порядок их расчета регламентирован ПБУ 6/01, и для нематериальной разновидности активов – регламентация операций относится к сфере влияния ПБУ 14/2007.
Оценка остаточной цены
Нормы законодательства позволяют коммерческим субъектам хозяйствования производить переоценку находящихся у них в собственности активов. Периодичность таких манипуляций не должна быть чаще одного раза за годовой интервал. Проводится эта операция в конце отчетного года. Для переоценивая формируют группы из однотипных объектов. За основу берется текущая стоимость.
Если переоценка по имущественным активам была осуществлена единожды, то в дальнейшем она будет производиться на регулярной основе. Это необходимо для создания условий по соответствию цены объекта в учетных данных стоимостной оценке восстановительного типа. Схема действий бухгалтера при переоценке имущества:
- пересчет стоимости актива;
- пересчет амортизации по объекту;
- отражение обновленных данных в учете обособленно от других показателей;
- размер дооценки заносится в добавочный капитал;
- величина уценки приравнивается к прочим издержкам, которые используются для выведения финансового результата деятельности предприятия.
В балансовой отчетности итоги переоценки показываются отдельной строкой.
ВАЖНО! Переоценка может быть инициирована только по отношению к активам, которыми организация владеет на праве собственности.
Приемы изменения оценочной стоимость используются предприятиями для приведения учетной цены к рыночной величине. Это необходимо для придания учетным сведениям реальности в условиях текущих рыночных тенденций. Например, год назад фирма купила компьютер:
- он имеет первоначальную стоимость в размере 87000 руб.;
- амортизация по нему была начислена в общей сумме на 7500 руб.;
- расчетная остаточная стоимость составляет 79500 руб. (87000–7500);
- прогнозная цена, по которой предприятие смогло бы продать оборудование в текущий момент, не превышает порога в 66000 руб.;
- для приведения в соответствие балансовой цены реалиям рыночной конъюнктуры в учете проводится переоценка;
- результатом изменения стоимости в конце отчетного периода стала уценка в размере 13500 руб.;
- восстановительная оценочная стоимость равна рыночной цене бывшего в эксплуатации компьютерного оборудования.
ЗАМЕТЬТЕ! Переоценка всегда носит добровольный характер. Законодательные нормы не обязывают собственников имущества производить уценку или дооценку, правилами бухучета руководство предприятий наделяется полномочиями по самостоятельному принятию решений в вопросе корректировки стоимости.
Особенности учета
Остаточную стоимость можно рассчитать путем сопоставления сальдо по нескольким счетам. Для этого требуется знать итоги оборотов на конкретную дату по синтетическим счетам 01 и 02. Счет 01 применяется для обозначения первоначальной оценки имущественных активов в форме основных средств. На нем все расходы, понесенные компанией при покупке или создании объекта, аккумулируются в дебетовых оборотах. Для вычисления остаточной оценки учитывать необходимо только дебетовое сальдо по этому счету.
Счет 02 систематизирует данные о начисленной амортизации по основным фондам. Производимые на регулярной основе отчисления амортизационного типа заносятся в кредит счета. Они накапливаются до момента списания актива с баланса предприятия. Кредитовое сальдо отражает общую сумму сформированной за период эксплуатации амортизации.
При расчете остаточной стоимостной оценки от дебетового сальдо по счету 01 вычитают кредитовое сальдо по счету 02. Если амортизационные отчисления производились не только в отношении активов, числящихся на 01 счете, но и по объектам из числа доходных вложений в материальные ценности, надо обособить такие начисления из общей суммы. Этот подход реализуется для того, чтобы определить остаточную стоимость не только группы основных средств, но и доходных вложений. Такие категории показателей отражаются в балансе отдельно друг от друга:
- в строке балансовой формы под номером 1150 отображается величина остаточной оценочной стоимости, сформированной по счету 01;
- в ячейке с кодом 1160 показывается размер остаточной стоимости по доходным вложениям, произведенным в отношении ряда материальных ценностей.
Если требуется определить величину остаточной стоимости по группе активов из числа нематериальных средств, за основу берутся данные по счетам 04 и 05. В дебете 04 счета собраны суммы по стоимости первоначального типа НМА, а в кредите 05 отражается накапливаемая амортизация. Расчет ведется путем вычитания из дебетового остатка 04 счета кредитового сальдо по счету 05.
При продаже имущественных активов в учете должна быть обозначена остаточная стоимость. Ее надо списать отдельно от амортизации. В итоге получится, что вся числящаяся за проданным объектом первоначальная стоимость тоже будет списана. Корреспонденции при передаче третьим лицам в собственность основных средств будут такими:
- Д91–К01, запись фиксирует факт списания остаточной стоимости;
- Д02–К01, накопленные суммы по амортизационным отчислениям в отношении отдельного актива списаны с баланса.
Для операций, характеризующих выбытие основных средств, к счету 01 вводится аналитический субсчет «Выбытие». Это необходимо для разграничения первоначальной стоимости и цены реализации имущества.
Упрощенцы при реализации основных средств могут показать доход в учете датой фактического поступления выручки на расчетный счет. При общей системе налогообложения результатом списания активов могут быть прибыль или убыток. В последнем случае бухгалтер при проведении сделки по продаже имущества показывает полученный результат дебетованием счета 99 и кредитованием 91 счета.
По правилам налогового учета убыток должен быть обозначен в расходах одинаковыми частями на протяжении расчетного интервала. Такой промежуток времени определяется в месяцах. Для его выведения необходимо вычесть из предполагаемого периода эксплуатации актива (в месяцах) фактический показатель срока эксплуатации. Эта расчетная величина может быть скорректирована, если в процессе применения амортизационной премии вводились понижающие или повышающие коэффициентные значения.
Нюансы возникают и при использовании ускоренной методики начисления амортизационных отчислений. Письмо Минфина от 04.08.2009г. №03-03-06/1/511 рекомендует в таких ситуациях уменьшать расчетный период. В ситуациях, когда был применен понижающий коэффициент, вычисленная норма расчетного интервала должна быть скорректирована в большую сторону. Обоснованием выступает текст Письма Минфина от 23.11.2011г. №03-03-06/2/180.
Пример отражения продажи актива в учете
Предприятие произвело закупку новых принтеров. По этой причине руководство компании решило продать один принтер, который эксплуатировался бухгалтерией на протяжении 2 лет. Первоначальная стоимость технического средства в учете зафиксирована на уровне 55050 руб. За период пользования техникой на нее была начислена амортизация в объеме 28000 руб. Предполагаемая цена продажи равна 34220 руб. Бухгалтер после реализации сделки по сбыту бывшего в эксплуатации принтера делает записи:
- Д62–К91, 34220 руб., показана выручка от реализации принтера;
- Д91–К68/НДС, 5220 руб., произведено начисление НДС по ставке 18%;
- Д01/Выбытие–К01, 55050 руб., произошло списание числящейся по учету первоначальной стоимостной оценки;
- Д02–К01/Выбытие, 28000 руб., обозначена списываемая амортизация, накопленная за 2 года фактической эксплуатации;
- Д91–К01/Выбытие, 27050 руб. (55050 – 28000), проведено в учетных операциях списание остаточной стоимости в состав издержек.
Продажа по остаточной стоимости
При реализации нового или бывшего в эксплуатации оборудования и других видов имущественных активов внеоборотных фондов готовится стандартный комплект документации. Для обоснования сделки потребуется:
- товарная накладная по форме ТОРГ-12;
- ТТН;
- счет-фактура, выставляемый на протяжении 5 дней после возникновения оснований для начисления НДС;
- акт приема-передачи имущества, форма акта может основываться на шаблоне формы ОС-1 или ОС-1а.
В актах стороны проставляют день, когда покупатель фактически получил передаваемый ему актив. Этим бланком подтверждается факт перехода права собственности от одного лица к другому субъекту хозяйствования. После произведенной реализации имущества в инвентарной карточке делаются пометки, характеризующие перемещение объекта и его выбытие.
ЗАПОМНИТЕ! Момент, когда должен быть отражен доход, по данным бухгалтерского и налогового учета не совпадает.
В бухгалтерском учете ориентироваться надо на дату, которой была произведена покупателем государственная регистрация прав владения имуществом. Норма раскрыта в ПБУ 9/99. В налоговом учете доходные поступления признаются при подписании акта приема-передачи. Обоснование приведено в ст. 271 НК РФ.
По причине образующихся временных разниц продающей стороне дается возможность исключить передаваемый третьим лицам объект из налогооблагаемой базы при расчете налога на имущество. Норма распространяется на активы, которые по факту уже были отданы, но покупатель не успел произвести регистрацию имущества. В этой ситуации имущество у продавца должно быть исключено с целью предотвращения искажения налоговых обязательств по налогу на имущество. Правило утверждено Письмом Минфина от 22.03.2011г. №07-02-10/20.
В учете корреспонденции при задержке госрегистрации перехода права собственности будут такими:
- Д01/Выбытие–К01, зафиксировано выбытие у продавца имущественного объекта;
- Д02–К01/Выбытие, списание амортизационных сумм;
- Д45–К01/Выбытие, обозначено фактическое выбытие имущества;
- Д62–К91, показан объем вырученных средств;
- Д91–К68, НДС;
- Д91–К45, покупатель переоформил права владения на себя, у продавца появились основания для списания актива с баланса в расходы в сумме остаточной стоимости.
Случаи продажи активов по стоимости ниже остаточной
Законодательно разрешено выставлять на реализацию имущественные активы по цене, которая ниже зафиксированной в учете остаточной стоимости. Эта ситуация сопряжена с возникновением убытка по результатам сделки. Сформировавшийся ущерб в полном объеме вносится в учет в составе издержек с привязкой к месяцу, когда была осуществлена продажа объекта. Норма подтверждается положениями ПБУ 10/99.
В налоговом учете ущерб начинает списываться с месяца, в котором была реализована сделка по отчуждению имущества. Но нельзя признать сразу всю сумму урона. Величина убытка делится на равные части и ежемесячно фиксируется в учетных регистрах. Следствием различий в налоговом и бухгалтерском учете становится образование отложенного налогового актива. Его отражение в учете регламентируется нормами ПБУ 18/02.
У упрощенцев нюансы возникают, если применяется объект налогообложения «доходы минус издержки». В момент покупки актива субъект хозяйствования на УСН показывает уплаченную цену в качестве расхода в полном объеме. При последующей перепродаже объекта затраты не могут возникать повторно. Вся вырученная сумма зачисляется в доходы. Размер ущерба не может быть отнесен к группе издержек, его нет в налоговом перечне разрешенных трат.
Источник: assistentus.ru
Определение остаточной стоимости бизнеса
Определение остаточной стоимости бизнеса основано на предпосылке о том, что бизнес продолжает приносить доходы и по окончании прогнозного периода.
Расчет стоимости бизнеса в постпрогнозный период может осуществляться несколькими методами, в зависимости от того, какие суждения оценщика ложатся в основу расчетов:
- * по ликвидационной стоимости, если в постпрогнозный период ожидается банкротство с продажей имеющихся активов (при этом необходимо учесть расходы, связанные с ликвидацией компании, возможные скидки покупателям);
- * по стоимости чистых активов, если бизнес стабилен и необходимо определить накопление активов;
- * модель Гордона, исходя из предположения, что владелец компании не изменится.
Применяя модель Гордона, оценщик исходит из следующих предположений:
- * в остаточный период равны величины износа и капитальных вложений;
- * темпы роста денежных потоков постоянны;
- * величина стоимости бизнеса берется на конец прогнозного периода и, соответственно, должна быть приведена к текущей стоимости.
Расчет остаточной стоимости в соответствии с моделью Гордона производится по формуле:
где Сост — остаточная стоимость бизнеса;
I — денежный поток в 1-й год постпрогнозного периода (определен на основе собственного капитала);
R — ставка дисконта для собственного капитала, %;
d — долгосрочные темпы роста денежного потока, % .
Полученный результат прибавляется к текущей стоимости денежных потоков прогнозного периода и, таким образом, участвует в формировании итоговой стоимости бизнеса.
В результате суммирования текущей стоимости прогнозных денежных потоков и остаточной стоимости получаем стоимость бизнеса методом дисконтирования денежных потоков. Она не включает стоимость гудвилла и некоторых нематериальных активов, что требует отдельной оценки и, соответственно, корректировки итоговой стоимости бизнеса.
Ставки дисконтирования отражают риски, связанные с получением дохода от владения бизнесом. Однако оценщик должен учесть, что выбранная ставка дисконтирования должна быть взаимосвязана с предположениями о денежном потоке. Обращая внимание на эту проблему, рекомендуется поступать следующим образом. Если оценщик использует относительно осторожные прогнозы по изменению основных показателей доходной собственности, он должен пропорционально уменьшить премию за риск в ставке дисконтирования. Если оценщик опирается на оптимистический прогноз показателей бизнеса, он должен соотнести это с увеличением уровня риска в ставке дисконта.
Не рекомендуется в оценочной практике применять годичную ставку дисконтирования к измерению текущей стоимости доходных потоков в квартальных и полугодовых разрезах. Это потребует деления годичной ставки на некоторое число периодов, что приводит к искажению результатов. Лучше, если прогнозный период будет охватывать несколько лет и к нему будет применена годовая ставка дисконта.
В частности, Сбербанк России применяет следующие ставки дисконтирования для кредитного портфеля с учетом отраслевой принадлежности предприятия:
черная металлургия — 22,75%;
цветная металлургия — 19,96%;
Безрисковая ставка принята в размере 12,6% и определена как средневзвешенная ставка доходности облигаций внутреннего валютного займа.
Поскольку в каждом из подходов в качестве базы для расчета ставки дисконтирования принимается безрисковая ставка доходности, очень велико значение корректности ее определения для получения достоверных оценок бизнеса в целом.
Для принятия того или иного показателя в качестве безрисковой ставки доходности важно определить, какой актив следует считать безрисковым.
К подобным активам можно отнести такие инструменты, которые удовлетворяют требованиям:
- · доходность определена и известна инвестору заранее;
- · вероятность потери средств в результате их вложения в актив минимальна;
- · актив обладает высокой ликвидностью;
- · продолжительность периода обращения финансового инструмента совпадает со сроком жизни оцениваемого бизнеса.
Такого рода финансовыми инструментами в США являются казначейские векселя, десятилетние казначейские облигации и тридцатилетние казначейские облигации.
Существуют возможности применения в качестве безрисковой ставки ставок по депозитам наиболее надежных банков России: Сбербанка РФ, Внешторгбанка.
Процедура определения средневзвешенной цены капитала основывается на предположении и обосновании оценщиком наиболее типичной структуры капитала, инвестируемого в доходную недвижимость, и определение стоимости его компонентов (заемный и собственный капитал). Достаточно часто применяется подход, который мы рассмотрим на примере. Допустим, что кредит для данного вида доходной недвижимости предоставлен под 18% годовых, а годовой доход на собственный капитал должен составить 22%. Тогда ставка дисконта определяется как средневзвешенная величина при заданной структуре капитала: 75% заемный капитал и 25% собственный капитал (табл. 4.1).
Расчет ставки дисконта
Доля в структуре капитала, %
Приведенная ставка (гр. 2 * гр. 3)
Источник: vuzlit.com
Определение остаточной стоимости бизнеса основано
При проведении процедуры дисконтирования необходимо учитывать, как денежные потоки поступают во времени.
Формула текущей стоимости получаемой в будущем денежной единицы имеет вид:
Для конца периода
Для середины периода
Так как денежные потоки распределяются в течение года равномерно, а не на конец периода, в последующих расчетах принято, что дисконтирование денежных потоков в годы прогнозного периода произведено по формуле текущей стоимости для середины периода. Коэффициент дисконтирования для расчетных периодов составит:
— для середины 2013 г.
— для середины 2014 г.
— для середины 2015 г.
Дисконтирование денежного потока постпрогнозного периода (2016г.) проведем на конец года. Коэффициент дисконтирования постпрогнозного периода равен:
Определение остаточной стоимости бизнеса
Определение остаточной стоимости основано на предпосылке о том, что бизнес способен приносить доход и по окончании прогнозного периода. Предполагается, что после окончания прогнозного периода доходы бизнеса стабилизируются, и в остаточный период будут иметь место стабильные долгосрочные темпы роста или бесконечные одноуровневые доходы.
Расчет стоимости в после прогнозный период произведен по модели Гордона: капитализируется годовой доход послепрогнозного периода показатели стоимости при помощи коэффициента капитализации, рассчитанного как разница между ставкой дисконта и долгосрочными темпами роста.
При отсутствии темпов роста коэффициент капитализации будет равен ставке дисконта.
Модель Гордона основана на прогнозе получения стабильных доходов в остаточный период и предполагает, что величины износа и капиталовложений равны.
Поскольку по истечении прогнозного периода предполагается дальнейшее стабильное развитие бизнеса оцениваемой компании, при определении остаточной стоимости компании нами была использована модель Гордона.
Расчет остаточной стоимости в соответствии с моделью Гордона производится по формуле:
Vост — остаточная стоимость бизнеса,
I — денежный поток доходов за первый год послепрогнозного (остаточного) периода;
R — дисконт для собственного капитала; d — долгосрочные темпы роста.
Полученную таким образом остаточную стоимость бизнеса на конец прогнозного периода приводят к текущим стоимостным показателям.
Итоговая величина стоимости бизнеса состоит из двух составляющих:
— текущей стоимости денежных потоков в течение прогнозного периода;
— текущего значения стоимости в послепрогнозный период.
Расчет рыночной стоимости предприятия доходны подходом представлен ниже в табл. 42.
Определение рыночной стоимости предприятия доходным подходом
Таблица 42 -Расчет рыночной стоимости предприятия доходным подходом
Изменение долгосрочной задолженности
Изменение собственного оборотного капитала
Конечная стоимость для остаточного периода
Коэффициент текущей стоимости
Сумма текущих стоимостей
Выручка от продажи фирмы в конце последнего прогнозного года
Текущая стоимость выручки от продажи
Рыночная стоимость, без учета поправок
Требуемое количество СОК
Рыночная стоимость с учетом поправки
Внесение заключительных поправок
Для определения рыночной стоимости бизнеса полученная величина текущих значений денежных потоков (включая реверсию) корректируется на ряд поправок:
— плюс стоимость избыточных и неоперационных активов, которые не принимают участия в формировании денежного потока,
— плюс (минус) избыток (недостаток) собственного оборотного капитала;
— минус скрытые обязательства компании (например, стоимость природоохранных мероприятий), плюс скрытые резервы,
В нашем случае отсутствуют поправки на СОК. Требуемое количество СОК соответствует фактическому.
Итоговое согласование стоимолсти предприятия
Основываясь на двух разных подходах, были получены следующие показатели стоимости ООО «Экспертиза».
При выборе весовых коэффициентов мы принимали во внимание следующие факторы:
Преимуществом метода на основе стоимости активов (затратный подход) является то, что он предполагает оценку имеющихся у предприятия активов. В то же время метод чистых активов не позволяет учесть уровень доходности бизнеса. Использование метода чистых активов целесообразно при оценке холдингов, инвестиционных компаний, крупных промышленных предприятий, которые располагают значительными активами.
Метод дисконтированных денежных потоков (доходный подход) считается наиболее приемлемым по инвестиционным мотивам, поскольку любой инвестор, вкладывающий деньги в действующее предприятие, в конечном счете, покупает не набор активов, состоящий из набора материальных и нематериальных активов, а поток будущих доходов, позволяющий ему получить прибыль, окупить вложенный капитал и повысить свое благосостояние. Доходный подход отражает текущее финансовое состояние компании, а также ее будущие перспективы, учитывая данные финансового анализа.
Поэтому при итоговом согласовании полученных результатов оценки стоимости оцениваемого предприятия ООО «Экспертиза» доходному подходу было отдано большее предпочтение.
В итоговом согласовании результатов доходному подходу был присвоен вес 60%, а затратному подходу — 40%.
Согласование результатов представлено в табл. 43.
Таблица 43 — Согласование результатов при определении рыночной стоимости
Полученный результат при использовании каждого подхода, руб.
Степень доверия каждому подходу в итоговой величине стоимости
Стоимость каждого использованного подхода, руб.
Источник: studbooks.net