Основные стратегии развития бизнеса и управления рисками

Только сегодня: 300 рублей в подарок на первый заказ.
Какую работу нужно написать?

Другую работу

Помощник Анна

Управление рисками, риск-менеджмент (англ. risk management) — процесс принятия и выполнения управленческих решений, направленных на снижение вероятности возникновения неблагоприятного результата и минимизацию возможных потерь, вызванных его реализацией. Блок 1. Определение толерантности компании к риску осуществляется с целью определения склонности руководителей, менеджеров, акционеров и стейкхолдеров к рискам и их последствиям.

Блок 2. Выбор стратегий элиминирования рисков производится с учетом конъюнктуры рынка, финансового положения компании, системы принятой контрактации, особенностей производственно-технической продукции, а также специфики бизнес-деятельности и др. В компаниях, как правило, используются (иногда одновременно) следующие типы стратегий элиминирования рисков: безрисковая стратегия, стратегия принятия риска, стратегия превентивного воздействия и стратегия последующего воздействия.

10 Правил управления рисками

Блок 3. Выбор (определение) методов элиминирования рисков. Для реализации той или иной стратегии элиминирования рисков используется широкий спектр методов (подходов). Выбор одного из них (например, страхование или самострахование) осуществляется на основе сравнительной оценки их эффективности и влияния на стоимость компании.

Блок 4. Анализ и использование инструментов (механизмов) элиминирования рисков. На этапе анализа инструментов (способов) элиминирования осуществляется конкретизация выбранного метода (доведение его до четкого алгоритма), определение исполнителей и необходимых ресурсов для реализации соответствующего инструментария (например, для метода хеджирования обосновывается использование фьючерсов и опционов).

Блок 5. Планирование основного процесса элиминирования рисков предполагает разработку набора управляющих воздействий в виде антирисковых мероприятий и необходимых для этого объемов и источников финансирования. Блок 6. В процессе бюджетирования осуществляется разработка индивидуальных и сводных бюджетов компании (самостоятельных бизнес-единиц) с учетом утвержденных лимитов.

Блок 7. Оценка эффективности (результативности) элиминирования рисков проводится с целью сопоставления достижения поставленных целей (стратегий) по элиминированию рисков с затратами тех или иных ресурсов, которые поддерживают систему интегрированного управления рисками на заданном уровне. В процессе элиминирования рисков компания разрабатывает программу действий по оптимизации подверженности рискам: что необходимо застраховать, где возможно самострахование и каким образом на основе сравнения выгод и затрат оптимизации каждого типа (класса) риска и с учетом взаимосвязей между рисками принимается решение об их оптимальном уровне.

Основным механизмом реализации целей элиминирования рисков в компании являются стратегии управления рисками. В соответствии с концепцией интегрированного управления рисками выделяют следующие стратегии управления рисками в компании: · безрисковая стратегия; · стратегия принятия риска; · стратегия превентивного воздействия на риск; · стратегия последующего воздействия на риск.

Стратегии управления рисками

Безрисковая стратегия (избегание риска) является эффективным средством избегания негативных последствий бизнес-деятельности компании в том случае, когда вероятность риска и последствия его воздействия оказывают существенное влияние на активы компании. Стратегия принятия риска применяется в том случае, когда компания не предусматривает каких-либо специальных действий в отношении определенного типа (класса) риска.

В этом случае менеджмент компании сознательно идет на риск и развивает бизнес до тех пор, пока убытки от последствий наступивших рисков не приведут к невосполнимым потерям. Подобная стратегия также не представляется оптимальной в силу того, что вероятный конечный результат — отрицательная прибыль — не соотносится с основной целью бизнеса.

Основные просчеты в данном случае — отсутствие системного анализа состояния рынка и его динамики, факторов рисков, а также гибкого реагирования на изменившиеся условия. Стратегия превентивного воздействия на риски осуществляется с целью создания условий, исключающих появление причин и факторов рисков. В процессе реализации стратегии разрабатываются мероприятия, направленные на уменьшение вероятности убытков (потерь), а также минимизации их последствий. Стратегия последующего воздействия на риски разрабатывается с целью создания условий для уменьшения (минимизации) воздействия последствий реализации рискового события на деятельность компании.

Ограничение

Для продолжения скачивания необходимо пройти капчу:

Источник: studfile.net

Пять стратегий управления рисками

Управление рисками — это неотъемлемая часть ответственного инвестирования и торговли. Она помогает снизить общий риск портфеля разными способами. Например, пользователи могут диверсифицировать свои инвестиции, хеджировать риски в рамках определенных финансовых событий или использовать простые стоп-лосс или тейк-профит ордера.

Введение

Сокращение риска — это главный приоритет для многих инвесторов и трейдеров. Даже если толерантность к риску конкретного трейдера достаточно высока, все еще крайне важно оценить, стоит ли он возможной награды. Однако управление рисками — это не просто выбор менее рискованных сделок или инвестиций. Стратегии управления рисками предлагают набор инструментов, которые подходят как для опытных инвесторов, так и для новичков.

Что такое управление рисками?

Управление рисками подразумевает прогнозирование и выявление финансовых рисков , связанных с инвестированием, для их дальнейшей минимизации. Инвесторы применяют стратегию управления рисками, чтобы снизить риски своего портфеля. Для начала необходимо оценить текущий уровень риска, а затем строить вокруг этого дальнейшие планы.

Стратегии управления рисками — это спланированные действия, которые трейдеры и инвесторы предпринимают после выявления инвестиционных рисков. В эти стратегии может входить широкий спектр мер в отношении финансов, таких как страхование от убытков и диверсификация портфеля по классам активов.

Помимо реализации мер по управлению рисками, важно разобраться в основах планирования управления рисками. Существует четыре основных метода планирования, которые следует рассмотреть, прежде чем приступать к конкретной стратегии управления рисками, поскольку она будет основана на выбранном методе.

Четыре основных метода планирования управления рисками

1. Принятие : решение пойти на риск и инвестировать в актив, не тратя деньги на защиту от потенциальных убытков, поскольку они невелики.
2. Передача : передача риска инвестиций третьей стороне за определенную плату.
3. Избегание : отказ от инвестирования в актив с потенциальным риском.
4. Сокращение : сокращение негативных финансовых последствий от рискованного инвестирования за счет диверсификации портфеля. Этот метод можно осуществлять в рамках одного или разных классов активов и отраслей.

Важность стратегии управления рисками в сфере криптовалют

Криптовалюты — это один из наиболее рискованных классов активов для инвестирования, доступных обычному инвестору. Цены на криптовалюты бывают крайне волатильными , некоторые проекты терпят крах, а технология блокчейна может быть довольно сложной для понимания.

Поскольку индустрия криптовалют быстро развивается, крайне важно использовать надежные практики и стратегии для сокращения потенциальных рисков. Они также помогают стать более успешным и ответственным трейдером.

Читайте далее, чтобы узнать о пяти стратегиях управления рисками, с помощью которых можно защитить свой криптовалютный портфель.

Стратегия №1: правило 1%

Правило 1% — это простая стратегия управления рисками, в рамках которой риску подвержено не более 1% от общего капитала при инвестициях или торговле. Если у трейдера есть $10 000 на инвестиции и он хочет придерживаться правила 1%, он может сделать это несколькими способами.

Он может приобрести биткоин (BTC) на сумму $10 000 и установить стоп-лосс или лимитный стоп-ордер на продажу по цене $9900. Таким образом потери можно будет сократить до 1% от общих инвестиций ($100).

Помимо этого, можно приобрести $100 в эфире (ETH) без установки стоп-лосса, поскольку в случае падения цены ETH до 0 потери составят не более 1% от общего капитала. Правило 1% влияет не на размер инвестиций, а на сумму, которой трейдер рискует при инвестировании.

Из-за волатильности рынка правило 1% особенно важно для инвесторов в криптовалюту. В погоне за прибылью многие трейдеры могут инвестировать слишком много и понести огромные потери в надежде на удачу.

Стратегия №2: ​​установка точек стоп-лосс и тейк-профит

Ордер стоп-лосс заранее устанавливает определенную цену актива, при которой позиция будет закрыта. Стоп-цена устанавливается ниже текущей цены и при активации помогает защититься от дальнейших потерь. Ордер тейк-профит действует противоположно стоп-лоссу, устанавливая желаемую цену закрытия позиции, чтобы зафиксировать определенную прибыль.

Ордера стоп-лосс и тейк-профит помогают управлять рисками двумя способами. Во-первых, их можно настроить заранее, и она будут исполнены автоматически. Трейдеру не придется круглосуточно заниматься торговлей, и заранее установленные ордера будут исполняться в периоды волатильности цен. Это также позволяет установить реалистичные лимиты потерь и прибыли, на которые готов пойти трейдер.

Старайтесь устанавливать эти ограничения заранее, а не в самый ответственный момент. Возможно, использование ордера тейк-профит необычно для управления рисками, однако не стоит забывать: чем дольше вы откладываете фиксацию прибыли, тем выше риск очередного падения рынка.

Стратегия №3: диверсификация и хеджирование

Диверсификация портфеля — это один из самых популярных и основных инструментов сокращения общего инвестиционного риска. Диверсификация портфеля помогает избежать слишком крупных инвестиций в какой-либо актив или класс активов, что сокращает риск больших потерь от него. Например, инвестор можете хранить множество различных монет и токенов, а также предоставлять ликвидность и займы.

Хеджирование — это более продвинутая стратегия защиты прибыли или минимизации потерь путем покупки другого актива. Обычно это подразумевает открытие противоположной позиции. Диверсификация также может быть одним из видов хеджирования, однако чаще всего в рамках этой стратегии используются фьючерсы .

Фьючерсный контракт позволяет зафиксировать цену актива на дату в будущем. Предположим, трейдер ожидает падение цены биткоина и решает застраховаться от этого риска, открыв фьючерсный контракт на продажу BTC за $20 000 через три месяца. Если через три месяца цена биткоина действительно упадет до $15 000, он получит прибыль от своей фьючерсной позиции.

Стоит помнить, что расчеты по фьючерсным контрактам производятся в валюте без необходимости отправлять монеты. В этом случае другая сторона сделки оплачивает трейдеру $5000 (разницу между спотовой и фьючерсной ценой), что позволяет застраховаться от риска падения цены биткоина.

Как упоминалось выше, криптовалюты могут быть крайне волатильными, однако трейдеры могут диверсифицировать свои портфели в рамках этого класса активов и использовать возможности хеджирования. В криптовалюте диверсификация гораздо важнее, чем на традиционных финансовых рынках с меньшей волатильностью.

Стратегия №4: подготовленная стратегия выхода

Подготовленный план выхода — это простой, но эффективный метод защиты от больших потерь. Придерживаясь плана, трейдер сможет получать прибыль или сокращать убытки в заранее определенный момент.

Если трейдеры получают прибыль, они могут забыть об осторожности и удерживать позицию даже в период падения цен. Помимо этого, на действия пользователя может влиять шумиха, максимализм или настроения торгового сообщества.

Для успешной реализации стратегии выхода рекомендуется использовать лимитные ордера. Их можно настроить на автоматическое срабатывание по лимитной цене как для фиксирования прибыли, так и для ограничения максимального убытка.

Стратегия №5: собственное исследование (DYOR)

Проведение собственного исследования ( DYOR ) — это важная часть стратегии сокращения рисков для любого инвестора. В эпоху доступного интернета проверять информацию не составляет никакого труда. Прежде чем инвестировать в токен, монету, проект или другой актив, обязательно проверьте доступную информацию. Крайне важно изучить техническую документацию, токеномику, партнеров проекта, а также дорожную карту, сообщество и другие фундаментальные сведения .

Однако стоит учитывать, что дезинформация распространяется довольно быстро, и в интернете любой пользователь может называть свое мнение фактами. При проведении исследования используйте надежные источники информации и учитывайте контекст. Шиллинг криптовалют — распространенное явление, и некоторые проекты или инвесторы могут намеренно выдавать ложные, предвзятые или рекламные новости за правду.

Резюме

Пять описанных выше стратегий предлагают эффективный набор инструментов для сокращения риска портфеля. Даже использование простых методов, охватывающих большинство областей, поможет подходить к инвестированию более ответственно. Опытные трейдеры могут попробовать продвинутые планы управления рисками с углубленными стратегиями.

Для получения подробной информации изучите следующие статьи:

• Управление рисками и ответственная торговля | Служба поддержки Binance
• Что такое соотношение риска и прибыли и как его использовать | Binance Academy
• 3 причины, по которым трейдеры предпочитают Binance Futures для хеджирования

Источник: academy.binance.com

Управление риском и стратегия развития фирмы

Перечисленные выше свойства системы управления риском являются общими, универсальными. Однако система управления риском имеет оп­ределенную специфику, связанную с особенностями объекта, целей и ме­тодов управления, что находит свое отражение в основных принципах, на которых базируется управление риском.

К основным принципам управления рисками на уровне фирмы могут быть отнесены следующие:

►система управления риском является частью процедур общего ме­неджмента фирмы, что означает ее соответствие стратегии разви­тия фирмы и институциональным особенностям ее функционирова­ния;

►особенности системы управления риском отражаются на ее целях и задачах, что подразумевает высокоспециализированный характер принятия решений в рамках системы управления риском;

►при управлении риском следует учитывать внешние и внутренние ограничения, что означает согласование соответствующих специаль­ных мероприятий с возможностями и условиями функционирования фирмы;

►в отношении всей совокупности рисков должна проводиться единая политика по управлению риском, что требует комплексного и одно­временного управления всеми рисками;

►процесс управления риском носит динамический характер, что свя­зано с непрерывным характером принятия решений, касающихся управления риском.

Эти основные принципы характеризуют особенности системы управле­ния риском и в целом проявляются на практике во всех случаях. При этом их конкретная реализация может быть различной. Для более глубокого по­нимания указанных принципов рассмотрим их подробнее.

Управление риском, как часть общего менеджмента фирмы

Система управления риском является составным элемен­том общих процедур управления и ни в коем случае не противопоставля­ется им, проявляется на разных уровнях и различным образом. Поэтому далее будут проанализированы лишь некоторые аспекты управления риском как части общего менедж­мента фирмы.

Стратегия развития определяет все стороны функционирования соот­ветствующей фирмы, задавая ее цели и методы их достижения в долго­срочной перспективе. Поэтому стратегия развития фирмы и ее положение на рынке задают особенности системы управления рисками. Так, если фир­ма сориентирована на завоевание рынка, то в качестве основного варианта управления рисками она может предпочесть удержание у себя всех или большей части рисков. Если же фирма сориентирована на поддержание по­ложительного имиджа, сложившегося на рынке, и сохранение своей фи­нансовой устойчивости, то вариантом управления рисками может быть пе­редача крупных рисков во внешнюю среду.

Подобное влияние осуществляется не только путем согласования целей управления риском с миссией и целями фирмы, но и за счет определения отношения данной фирмы к риску. К числу основных вариантов управле­ния риском на уровне фирмы можно отнести следующие:

Выбор соответствующего варианта будет определяться стратегией фир­мы. Так, если фирма ориентируется на завоевание рынка, она предпочтет рискованный или взвешенный вариант управления риском. Если же фирма ориентируется на сохранение ее сложившегося положения на рынке и на обеспечение своей финансовой устойчивости, то ее выбор будет в пользу взвешенного или осторожного варианта (табл. 3.1).

Взаимосвязь стратегии развития фирмы и соответствующих вариантов управления рисками

Осторожный вариант управления рисками выбирается фирмой в том случае, если ее руководство предпочитает минимизировать риск банкрот­ства, потери планируемого дохода или прибыли, появления и/или увеличе­ния дополнительных расходов. С одной стороны, это понятно. Однако надо иметь в виду, что зачастую именно более рискованные стратегии позволя­ют фирме вырваться из общего окружения и освоить новую эффективную рыночную нишу.

Взаимосвязь между стратегией развития фирмы и системой управления риском проявляется не только в том, что первая определяет вторую, но и в наличии обратной связи, а именно: выбор того или иного варианта управ­ления риском может потребовать некоторой корректировки указанной стратегии или предварительного учета определенных рисков при ее созда­нии. Это объясняется наличием специфического влияния риска на такие цели фирмы, как:

►продолжение операций. Событие, возникшее в результате реализа­ции рисковой ситуации, может быть настолько неблагоприятным, что приведет к прекращению операций фирмы (например, в связи с ее банкротством). Совершенно очевидно, что в подобной ситуации цели и миссия фирмы не могут быть реализованы, поэтому страте­гия развития фирмы должна учитывать возможность возникновения подобных обстоятельств;

►стабильность операций и/или денежных потоков. Риски, которые угрожают данной цели фирмы, встречаются чаще. Хотя бизнес фирмы в целом сохраняется, при реализа­ции таких рисков возникают значительные проблемы в достижении стратегических целей фирмы, так что в подобной ситуации страте­гия развития фирмы претерпит существенные изменения. Кроме того, следует учитывать, что некоторые дорогостоящие мероприятия по управлению риском могут также подрывать стабильность опера­ций и/или денежных потоков;

►прибыльность операций. Хотя для достижения определенных целей фирма может позволить себе относительно короткие периоды убы­точной работы, прибыльность операций является необходимым ус­ловием ее функционирования в долгосрочной перспективе. Поэтому снижение прибыли вследствие возникновения тех или иных небла­гоприятных событий, как правило, означает нарушение нормального функционирования данной фирмы. Таким образом, стратегия разви­тия фирмы должна учитывать возможность влияния такого рода рис­ков;

►рост. В последнее время возможности роста компании, которые могут выражаться по-разному (увеличение оборота фирмы, прира­щение доли рынка, рост капитализации и т.п.), рассматриваются как важный критерий ее оценки (в том числе акционерами/владель­цами). Собственно, стратегия развития современной фирмы часто направлена на ее рост. Поэтому анализ рисков, отрицательно влияющих на рост, следует рассматривать как неотъемлемую часть такой стратегии. Если же подобные риски не учтены при разработ­ке стратегии развития фирмы, то их реализация и/или осуществле­ние какого-либо мероприятия по управлению риском может потре­бовать полного отказа от нее или ее пересмотра;

►прочие цели. Фирма может стремиться к выполнению и других це­лей — например, инновационных или гуманитарных. Понятно, что из-за реализации определенных рисков могут возникать проблемы с достижением подобных целей, так что стратегия развития фирмы может стать неосуществимой. Проведенный анализ показывает тесную взаимосвязь между стратеги­ей развития фирмы, с одной стороны, и рисками и системой управления ими — с другой. Наличие такой взаимосвязи свидетельствует, во-первых, о важности учета рисков и осуществления мер по управлению ими и, во-вторых, о том, что управление риском является важной составной ча­стью общего менеджмента компаний.

Понравилась статья? Добавь ее в закладку (CTRL+D) и не забудь поделиться с друзьями:

Источник: studopedia.ru