Собственный бизнес пример потребительского актива

Для грамотного распределения финансов и накопления капитала необходимо иметь базовые знания об активах и пассивах. Грамотное применение полученных знаний помогает достичь поставленных финансовых целей — накопить нужную сумму, улучшить материальное положение или приобрести жилье.

Что такое актив и пассив

Есть две основные трактовки понятий активов и пассивов. Если говорить о бизнесе и бухгалтерии, эти термины обозначают важную часть экономического баланса, отражающее положение компании. Актив в этом случае — оборотный и основной капитал предприятия, а пассив — уставной капитал компании, всевозможные привлеченные средства и долговые обязательства.

Более доступное для понимания простых людей определение дал успешный инвестор Роберт Кийосаки:

Активы — все то, что приносит своему владельцу доход. Другими словами, это положительный денежный поток;
Пассивы — отрицательный денежный поток. Это все то, на что человек тратит деньги без возможности получить доход.

Есть много разновидностей активов, так как этот термин применим к любым средствам, генерирующим постоянный финансовый доход.

Важно! В повседневной жизни очень важно соблюдать правильный баланс активов и пассивов. Это значит, что расходы не должны превышать доходы, а для этого нужно держать под контролем личный бюджет и корректировать его в случае необходимости.

Активы

Так называют любые вложения в успешные проекты, приобретение ценных бумаг, стоимость которых со временем увеличивается. Описать все разновидности активов невозможно, но можно выделить несколько наиболее популярных вариантов:

Банковские вклады. Деньги, помещенные на депозитный счет, дают регулярную прибыль в виде процентов;
Акции. Можно зарабатывать на продаже акций в период увеличения их стоимости;
Облигации. Получение прибыли осуществляется путем регулярных выплат;
Недвижимость. Владелец дома или квартиры может получать доход в виде арендной платы или зарабатывать на повышении стоимости квадратных метров;
Материальные ценности. К этой категории относятся предметы старины и искусства, драгоценные металлы, цифровая валюта.

В целом к личным активам можно отнести все ценности, которыми владеет человек. Пассивами можно назвать все имеющиеся задолженности в любом виде.

Пример. Человек приобретает автомобиль. После покупки машина становится пассивом. Если владелец идет работать таксистом, авто становится активом — источником прибыли.

Активы можно классифицировать по степени их ликвидности. Ликвидность — показатель того, насколько быстро имеющиеся ценности перевести в денежный эквивалент. Самыми популярными по уровню ликвидности считаются следующие активы:

Наиболее ликвидные (банковские вклады);
Быстро реализуемые (приобретенные товары реализуются с наценкой);
Медленно реализуемые (прибыль, образующаяся при росте стоимости акций и других ценных бумаг);
Труднореализуемые (коллекционные предметы, антиквариат).

Активами с самой низкой ликвидностью можно считать собственность, реализация которой требует внушительных временных (а иногда и финансовых затрат). Ярким примером является недвижимость в небольших населенных пунктах и неблагополучных районах крупных городов. Точно так же недвижимость в хорошем месте будет расти в цене, пользоваться спросом среди арендаторов и приносить прибыль.

Пассивы

Пассивом можно назвать любые виды займов, кредитные карты и убыточный бизнес, требующий регулярных денежных вложений при отсутствии прибыли. Кредит, который был взят для покупки туристической путевки, бытовой техники или нового телефона — тоже пассив. В эту категорию попадают автомобили и дома в собственности, за обслуживание которых приходится регулярно платить.

Важно! Любые деньги, которые человек берет в долг, являются отрицательным денежным потоком. Речь идет не только о кредите, который был оформлен в банке и предполагает выплату процентов. Пассивом являются даже те денежные средства, которые дают в долг родственникам и знакомым.

Структура актива и пассива предприятия

Непременным атрибутом при ведении бухгалтерской деятельности компании является баланс. Он делится на две части — актив и пассив. Все финансовые операции заносятся в одну из этих частей. Согласно основам бухгалтерского дела, актив обязательно должен равняться пассиву. Классическая структура баланса представлена в таблице ниже.

Структура Актива

Внеоборотные активы:

Основные средства
Нематериальные активы
Финансовые вложения

Оборотные активы:

Денежные средства
Материально-производственные запасы
Дебиторская задолженность
Финансовые вложения

Структура Пассива

Капитал и резервы:

Нераспределенная прибыль
Заемные средства
Кредиторская задолженность

Внеоборотными активами называют такие активы, которые планируется использовать для получения прибыли в течение периода более 12 месяцев. Оборотные активы предполагается превратить в деньги в период менее 12 месяцев.

Классификация внеоборотных активов

Все внеоборотные активы предприятия делятся на несколько видов. Самый крупный и значимый из них — основные средства. К ним относятся:

Здания различного назначения (офисы, склады);
Транспорт;
Производственное оборудование;
Земельные участки;
Производственный инвентарь.

Все эти активы составляют основу предприятия, позволяют организовывать производственный процесс и реализовывать продукцию.

Также к внеоборотным активам относятся следующие виды ценностей:

Нематериальные активы. В эту группу входят объекты интеллектуальной собственности — патенты на изобретения и промышленные образцы, авторские права, товарные знаки.
Долгосрочные финансовые вложения. Это деньги, вложенные в стартапы или другие компании, ценные бумаги и государственные облигации.

У компании могут быть и другие внеоборотные активы. К этой группе относятся объекты незавершенного строительства, творческие разработки и прочее.

Классификация оборотных активов

Все оборотные активы также подразделяются на виды.

Денежные средства. Сюда относятся счета компании в банках, наличные средства в кассе.
Материально производственные запасы — инвентарь, материалы, товары и готовая продукция.
Дебиторская задолженность — право на получение денежных средств от контрагентов или должников. Например, магазин покупает у производителя партию товара. Плата за него и будет дебиторской задолженностью.
Финансовые вложения — инвестиции в ценные бумаги других предприятий, банковские вклады, выдаваемые займы.

Чтобы отнести тот или иной объект имущества к тому или иному виду активов, нужно проанализировать его назначение (использование при производстве, последующая продажа), источник поступления (собственное производство, поступление из сторонних источников).

Классификация пассивов

Пассив всегда отражает обязательства, которые берет на себя организация в ходе своей деятельности. Обязательства могут быть краткосрочными и долгосрочными. В первом случае взятые обязательства (например, оплата партии сырья) нужно погасить в течение 1 года с момента составления бухгалтерского баланса. Во втором случае подразумевается частичное погашение задолженности в течение длительного времени (например, кредит в банке).

Существует три категории обязательств организации:

Мнимые пассивы. Их всегда отражают в бухгалтерском учете, но при этом фактически они отсутствуют. Учитывают их для расчета точной стоимости чистых активов.
Скрытые пассивы. Эта разновидность обязательств, которые фактически отсутствуют, но при этом отражаются в структуре налоговых и кредитных платежей. Они появляются из-за несвоевременного списания налоговых и кредитных задолженностей.
Фактические — все те обязательства, которые есть по факту. При исполнении обязательств по этим пассивам (например, внесение ежемесячного платежа по кредиту) компания лишается части активов.

Примеры актива в бухгалтерском учете

Каждой компании для осуществления своей деятельности нужны средства и предметы труда. Примером такого актива может стать автомобиль. Чаще всего он выступает в роли внеоборотного актива. С его помощью можно получать прибыль (перевозить грузы) или использовать для нужд персонала (привозить сотрудников к месту работы).

Пример пассива в бухгалтерском учете

Наличие собственных средств — большое преимущество для любого предприятия, показатель стабильности компании. Однако без заемных средств обычно тоже не обойтись, и это нормально. Например, компания берет кредит на аренду помещения и закупку сырья для производства продукции. Если товар удается реализовать и получить прибыль, компания направляет полученные средства для погашения долга.

Как управлять активами и пассивами

При составлении бюджета (будь то семья или бизнес) нужно учитывать все источники дохода и статьи расходов. Эти сведения помогут правильно распределить средства: часть денег направить на текущие нужды, часть — инвестировать. Стратегия распределения бюджета позволит не только обеспечить нужный уровень благосостояния, но и вложить часть средств в прибыльные проекты с разной доходностью. Речь идет не только о банковских вкладах, но и о более рискованных способах заработка (покупке-продаже ценных бумаг).

Чтобы выработать личную финансовую стратегию, нужно выяснить для себя несколько основных моментов:

Определение точной суммы, необходимой для обслуживания имеющихся пассивов (кредиты, образование, транспорт, питание);
Оптимизация полученной суммы. В каждом бюджете присутствуют траты, от которых можно отказаться без значительного ущерба качеству жизни. Это могут быть частые походы в кино и кафе, спонтанный шопинг, заказ готовой еды на дом и т.д.
Далее нужно рассчитать и спрогнозировать активы. Здесь отмечаются все имеющиеся источники дохода — прибыль от сдачи недвижимости, пособия, заработная плата и премии.
Выявление разницы между активами и пассивами.

Важно! Для реализации успешной финансовой стратегии необходимо получать больше, чем тратить. Если в результате анализа имеющихся данных выясняется, что категория пассивов превышает активы — денежного кризиса не миновать.

Следующим шагом станет составление пошагового плана действий по увеличению доходов и снижению расходов. Оптимальным решением станет приобретение новых активов на деньги, полученные от работы активов имеющихся. Любые действия нужно совершать после тщательного анализа возможных рисков.

Заключение

Активы и пассивы давно перестали быть исключительно бухгалтерскими терминами. Грамотное распределение личных финансов между ними поможет увеличить капитал и не погрязнуть в долговых обязательствах. Базовые знания об этих понятиях будут полезны всем — начинающим инвесторам, бизнесменам и даже домохозяйкам.

Главный редактор,

Окончила МГУ им. М.В. Ломоносова по специальности журналистика. Несколько лет проработала автором в ведущих финансовых изданиях — ПРАЙМ, ТАСС и других известных в РФ компаниях.

Источник: unicom24.ru

IFRS 3 — Является ли приобретенная компания бизнесом или активом?

Последние поправки к МСФО (IFRS) 3 облегчают признание приобретения компании в качестве актива. Классификация приобретения имеет значительные последствия для учета приобретения, а также для рентабельности и отчетности приобретателя. Рассмотрим порядок этой оценки, а также тест концентрации и практический пример.

Возможно, вы заметили, что в процессе глобализации бизнеса, число крупных компаний сокращается, а их размер увеличивается?

Например, 20 лет назад с США существовало около 50 крупных медиа-компаний, контролировавших индустрию развлечений США — киностудий, телевизионных компаний и т.п.

Но на сегодняшний день их осталось только 6. Что случилось с остальными 44? Неужели они исчезли?

Нет! Их просто приобрели более крупные компании.

Эта тенденция продолжается и еще более усилится в свете нынешнего экономического кризиса, вызванного COVID-19.

Скорее всего, в ближайшие годы мы увидим еще более крупные приобретения, и не только в индустрии развлечений (и можно также предположить, что они будут очень дешевыми для приобретателей).

Тем не менее, можно также ожидать, что мы увидим больше приобретений, фокусирующихся на стратегических активах, а не на приобретении бизнеса целиком.

Очевидно потому, что владелец бизнеса, испытывающий острые финансовые проблемы, может быть вынужден продать только самые привлекательные части своего бизнеса по более низкой цене, и с другой стороны, приобретатель может получить возможность купить хорошие активы по выгодной цене.

И здесь возникает вопрос:

Что именно получает инвестор?

Приобретает ли он бизнес целиком или группу активов (или конкретный актив)?

Приобретение активов или бизнеса: почему это важно для бухгалтера?

Простой ответ — из-за метода учета:

Если вы приобрели целый бизнес, то вам необходимо применять в учете метод приобретения и полную консолидацию отчетности.
Если вы приобрели активы, то вы не консолидируете отчетность, а просто признаете новые активы (и возможные обязательства) в своей финансовой отчетности.

Значительные последствия выбора метода очевидны, не только из-за отличия в самом методе учета, но также из-за того, что метод может оказать прямое влияние на рентабельность приобретателя.

Например, подумайте о гудвиле.

Если вы приобретаете целый бизнес, он, скорее всего, будет обладать некоторым гудвилом, который вам необходимо будет тестировать на предмет обесценения каждый год, а не амортизировать.

Если же вы приобрели актив, то у вас нет гудвила, а вместо этого, он либо признается в составе активов (по стоимости, не превышающей его справедливую стоимость) или как убыток 1-го дня, в зависимости от обстоятельств.

В долгосрочной перспективе, метод учета влияет на амортизацию, убытки от обесценения, и т.д.

Теперь вы в целом понимаете важность этого вопроса.

Новое определение бизнеса в МСФО (IFRS) 3.

В 2018 году в IFRS 3 были внесены поправки, изменившие определение бизнеса.

Новое определение относится ко всем приобретениям, сделанным после 1 января 2020 года.

В соответствии с МСФО (IFRS) 3 (Приложение А), бизнес представляет собой интегрированную совокупность видов деятельности и активов, осуществление которых и управление которыми способно привести к:

предоставлению товаров или услуг покупателям;
генерированию инвестиционного дохода; или
генерированию иных доходов от обычной деятельности.

Элементы бизнеса.

МСФО (IFRS) 3 также устанавливает, что любой бизнес должен содержать три элемента:

Вклад (Input): это ресурс (например, объекты основных средств, нематериальные активы и т.д.), который создает отдачу или может способствовать созданию отдачи;
Процесс (Process): это то, что вы применяете к вкладу и, как следствие, процесс может способствовать созданию отдачи (например, любые бизнес-процессы, методы производства и т.д.);
Отдача (Output): это результат применения процесса к вкладу (например, товары или услуги, предоставляемые клиентам, и прочие результаты).

Как классифицировать приобретение: бизнес или активы?

Перед тем, как начать оценивать, является ли приобретаемая деятельность бизнесом или группой активов, мы должны прояснить следующее:

Согласно новой поправке, бизнес не обязательно должен производить отдачу.

Да, обычно он это делает, но бизнес может включать в себя, как минимум, вклад и принципиально значимый процесс.

«Принципиально значимый» (англ. ‘substantive’) — это важная характеристика, потому что если у вас есть только вклады и второстепенный процесс, то это не бизнес, а актив.

На самом деле, мы должны оценить, является ли процесс бизнеса принципиально значимым — это, пожалуй, основной вопрос при классификации приобретения как бизнес или актив.

Когда вы оцениваете, есть ли у бизнеса вклады и принципиально значимый процесс, сначала нужно выяснить, есть ли у бизнеса отдача или нет.

Не будем вдаваться в подробности, поскольку параграф IFRS 3:B12 содержит исчерпывающее руководство по анализу того, является ли приобретенный процесс принципиально значимым.

В целом, процесс является принципиально значимым, когда он в решающей или в значительной степени способствует отдаче (или, по меньшей мере, возможности создания отдачи).

Более того, когда бизнес не имеет отдачи, вклады должны включать в себя организованную рабочую силу и другие ресурсы, которые рабочая сила может превращать или трансформировать в отдачу.

Это очень упрощенное объяснение. Приведенная ниже схема теста на наличие концентрации поясняет специфические условия.

Тест на наличие концентрации.

Вместо того, чтобы оценивать, есть ли у вас вклады, принципиально значимый процесс и все прочие характеристики бизнеса, IFRS 3 предлагает вам новое упрощение:

Тест на наличие концентрации справедливой стоимости или просто тест на наличие концентрации (англ. ‘concentration test’).

Он не обязательный. Вы можете использовать его, но не обязаны.

Главный вопрос в этом тесте:

Является ли практически вся справедливая стоимость приобретенных валовых активов сконцентрированной в одном едином идентифицируемом активе или группе аналогичных идентифицируемых активов?

Если да, то это не бизнес. И на этом тест закончен.
Если нет, то вы пока не можете сделать вывод, и вам необходимо оценить вклады, процессы, отдачу и другие особенности бизнеса, кратко описанные выше.

Есть несколько важных моментов при тесте на наличие концентрации:

Оценивайте валовые активы, а не чистые активы. Причина заключается в том, что обязательства (например, кредиты полученные, кредиторская задолженность) не имеют особого значения для оценки того, приобретаете вы бизнес или нет.
Игнорируйте денежные средства и их эквиваленты, отложенные налоги и гудвил.
При расчете справедливой стоимости валовых активов, включайте любое переданное возмещение (плюс справедливую стоимость неконтролирующих долей участия и ранее принадлежавшие доли) в сумме превышения справедливой стоимости приобретенных чистых активов.
Аналогичные активы обладают аналогичными характеристиками риска. Рассмотрите их характер и риски.
Активы, которые не являются аналогичными, это: материальные / нематериальные активы; различные классы материальных активов; различные классы нематериальных активов; финансовые / нефинансовые активы; различные классы финансовых активов; активы с различными характеристиками риска.
Если активы прикреплены к другим активами и не могут быть отделены без значительных затрат, то они считаются одним активом.

Процесс оценки того, имеем ли мы дело с бизнесом или активами, можно представить в следующей схемы:

Пример оценки: Является ли приобретение бизнесом или активами?

Предположим, что ABC, крупная компания по производству одежды, хочет расшириться, чтобы выйти на новый рынок.

В ходе своих изыскания она обнаруживает старую фабрику с инфраструктурой, принадлежащую местной компании. Текущий владелец в последнее время прекратил производство.

В настоящий момент на фабрике работают лишь несколько человек, занятые закрытием производства.

Компания ABC решает купить фабрику, но владелец соглашается продать ее только целиком, со всеми активами и обязательствами.

Бухгалтерский баланс фабрики выглядит следующим образом:

Отчет о финансовом положении

Отложенные налоговые активы

Денежные средства и их эквиваленты

Собственный капитал и обязательства

Итого, собственного капитала и обязательств

Справедливая стоимость здания фабрики составляет 3 100 д.е. Все остальные активы отражены на балансе по справедливой стоимости. Компания ABC платит 500 д.е. за приобретение фабрики целиком, со всеми активами и обязательствами.

Давайте оценим, приобрела ли ABC бизнес или нет.

Во-первых, выполним тест концентрации.

Нам нужно рассчитать справедливую стоимость валовых активов.

Есть два способа сделать этот расчет:

1. Сложите все валовые активы и сумму превышения выплаченного возмещения над справедливой стоимостью (FV) чистых активов:

FV здания: 3 100 д.е.; плюс
FV оборудования: 1 200 д.е.; плюс
FV запасов: 250 д.е.; плюс
FV возмещения, выплаченного ABC: 500 д.е.; минус
FV чистых приобретенных активов: 300 д.е. (собственный капитал) плюс 100 д.е. (FV здания 3 100 д.е. минус балансовая стоимость здания 3 000 д.е.) = 400 д.е.
Итого: 4 650 д.е.

Помните — вы игнорируете денежные средства и отложенные налоги (а также гудвил, которого в примере нет).

2. Скорректируйте обязательства и уплаченное возмещение:

Выплаченное возмещение: 500 д.е.; плюс
FV обязательств: 4 400 д.е.; минус
Денежные средства: 100 д.е.; минус
Отложенные налоговые активы: 150 д.е.
Итого: 4 650 д.е.

Таким образом, справедливая стоимость приобретенных валовых активов составляет 4 650 д.е.; и она в основном сконцентрирована в производственном здании и оборудовании.

Однако, здание фабрики и оборудование не являются аналогичными активами, поскольку они представляют собой различные классы основных средств.

Вопрос также в том, можно ли переместить оборудование с завода без существенных затрат. Если нет, то завод и его оборудование будут считаться единым активом для целей данного теста и тест на наличие концентрации будет пройден.

Но давайте предположим, что это не так.

В результате тест концентрации не будет пройден, справедливая стоимость не сконцентрирована в одном активе (или группе аналогичных активов) и, как следствие, компания АВС должна оценить вклады, процессы и отдачу для того, чтобы сделать вывод о том, является ли приобретенная деятельностью и недвижимость бизнесом или нет.

В первую очередь, определим, имеет ли отдачу совокупность видов деятельности и активов?

Нет, это не так, потому что завод был недавно закрыт.

Поэтому, если приобретение не имеет отдачи, мы должны выяснить, имеет ли оно принципиально значимый процесс.

На заводе осталась рабочая сила (несколько работников, занимающихся закрытием завода), но нет других ресурсов, которые рабочая сила может превращать или трансформировать в отдачу.

Рабочая сила в данном случае занимается только закрытием завода.

Таким образом, компания ABC может заключить, что она приобрела активы, а не бизнес (без консолидации отчетности, но с приобретением активов).

Источник: fin-accounting.ru

Домашняя бухгалтерия. Активы и пассивы

Учёт личных финансов начинается с ответа на вопрос: чем я владею? Этот вопрос не такой простой, каким кажется на первый взгляд. Чтобы ответить на него, надо знать свои активы и пассивы.

В данный момент вы не можете посмотреть или раздать видеоурок ученикам

Чтобы получить доступ к этому и другим видеоурокам комплекта, вам нужно добавить его в личный кабинет.

Получите невероятные возможности

1. Откройте доступ ко всем видеоурокам комплекта.

2. Раздавайте видеоуроки в личные кабинеты ученикам.

3. Смотрите статистику просмотра видеоуроков учениками.
Получить доступ

Конспект урока «Домашняя бухгалтерия. Активы и пассивы»

Мы живём в мире денег, и сегодня в планы каждого молодого человека входит достижение материального благополучия. Представления о размерах этого благополучия разные. Кто-то считает, что он должен стать вторым Рокфеллером, кто-то видит себя в кресле топ-менеджера, а кто-то мечтает о баснословных гонорарах супер-модели.

Конкретные финансовые цели у каждого свои. Для их достижения не обойтись без бухгалтерии личных финансов. В первую очередь необходимо провести инвентаризацию того, что мы имеем. Затем подсчитать денежные потоки: сколько мы получаем и сколько тратим. Эта информация поможет нам выбрать самую короткую дорогу к той вершине, к которой мы стремимся.

Активы — это все блага, которые находятся в вашей собственности и имеют денежную стоимость. Сюда входят деньги, квартира, машина, шубы, бриллианты, книги, картины, кроссовки, телевизоры, телефоны и даже зубная щётка.

С точки зрения личных финансов активы условно можно разделить на две категории: потребительские и инвестиционные.

Например, владение автомобилем влечёт за собой расходы на ремонт, техобслуживание, страховку и бензин.
Эта категория активов необходима в современной жизни, но быстро теряет в стоимости. Например машина, только что выехавшая из автосалона, сразу теряет минимум 10 %, а после первого года эксплуатации — около 20 % стоимости.

Инвестиционные активы приобретаются с целью получения текущего дохода или дохода за счёт роста стоимости при последующей продаже. К ним относятся собственный бизнес, ценные бумаги, квартира для сдачи в аренду, драгоценные металлы (конечно, если это не золотая цепочка, которую вы постоянно носите).

Некоторые активы могут быть одновременно потребительскими и инвестиционными, например дача, на которую вы приезжаете в летний отпуск и по выходным. С одной стороны, вы используете её для удовлетворения своей потребности в отдыхе на природе.

С другой стороны, если дача через несколько лет вырастет в цене, вы сможете продать её, получив неплохой доход.

Любой актив можно рассмотреть в трёх измерениях: ему присущи ликвидность, доходность и надёжность.

Ликвидность — это способность любой актив превратить в деньги. Очевидно, что деньги — это самоликвидный актив. Также ликвидным является банковский вклад, поскольку по закону вам обязаны его вернуть по первому требованию. Автомобиль менее ликвиден, поскольку поиск покупателя требует немалого времени и усилий.

Ликвидность зависит от спроса и предложения, а также от наличия организованного рынка для данного актива. Ещё в начале 2008 года квартира была относительно ликвидным активом: для её продажи требовалось от недели до трёх месяцев. А после наступления кризиса квартира без существенного дисконта к рыночной цене может очень долго искать своего покупателя.
Надёжность — это способность актива противостоять рискам. Чем надёжнее актив, тем ниже риск недополучения или даже неполучения дохода, на который вы рассчитывали, покупая данный актив.

У многих инвесторов высший уровень надёжности ассоциируется с государством. Однако в 1998 году в России и обыватели, и профессиональные инвесторы пострадали от дефолта по государственным долговым обязательствам.

Казалось бы, самый надёжный актив — это деньги, но даже они подвержены множеству рисков. Их могут украсть, они могут сгореть, или государство может провести очередную денежную реформу. В разное время надёжными активами считались валюта (доллары или евро), недвижимость, депозиты, золото. Однако время вносит свои коррективы, и любой из надёжных активов может перейти в разряд рискованных, а иногда даже и спекулятивных. Надёжный актив особенно трудно найти в переломные экономические моменты.

Доходность — это способность актива изменять свою стоимость во времени.

Рубль сегодня и рубль через год оцениваются человеком совершенно по-разному. Рубль, обещанный через год, это риск: вы можете купить на него значительно меньше, а можете не купить вообще ничего. Вы даже можете не получить этот рубль через год. По этому одна и та же сумма денег имеет разную стоимость в разные моменты времени. Стоимость денег во времени можно измерить в процентах.

Например, вы можете взять кредит в банке на один год под 20 %. Взяв сегодня 100 000 рублей, через год вы должны будете вернуть уже 120 000 рублей.

Почему банк берет проценты за кредит? Во-первых, банк — коммерческая организация и должен получать прибыль. Во-вторых, он хочет компенсировать возможные потери от невозврата кредита некоторыми заёмщиками.

Почему именно 20 %? Потому что у банка в данный момент есть и другие возможности для вложения денег, которые имеют сопоставимые риски и позволяют зарабатывать доходность на уровне 20 %.

Доходность складывается из двух компонентов: текущего дохода и прироста стоимости. Например, вы можете сдать квартиру в аренду, и она будет приносить вам рентный доход. Или же вы можете выиграть от продажи квартиры по более высокой цене, чем вы заплатили при её покупке.

Доходность напрямую зависит от ликвидности и надёжности актива. Менее ликвидные и более рискованные активы должны приносить более высокую доходность, иначе их никто не станет покупать. И наоборот, ликвидные и надёжные активы даже с низкой доходностью привлекают инвесторов.

Универсальных активов, которые являются одновременно и ликвидными, и надёжными, и доходными, просто не существует. И даже в рамках одного измерения трудно найти идеальный актив. Более того, каждая из трёх характеристик актива меняется во времени. Поэтому вам необходимо примерять каждый актив к своим целям. Без понимания сути активов и собственных целей вы не сможете принять ответственное решение в рамках личного финансового плана.

В личных финансах пассивы — это материальные обязательства, которые вы должны выполнить.

К ним относятся любые имеющиеся долги: неоплаченные налоги, задолженность по кредитной карте, непогашенный кредит и тому подобное.

Только если мы вычтем из активов все наши пассивы, мы сможем здраво оценить, чем на самом деле владеем. Заманчивая жизнь в кредит может обернуться полным банкротством.

В любой книге о том, как стать миллионером, вы найдёте массу поучительных историй из жизни людей, которые активно используют кредиты для совершения покупок. У них может быть полный набор потребительских активов (особняк, машина, яхта и так далее) и видимость материального достатка. Но если вычесть их пассивы из активов, то останется не так много. Если у этих людей что-то случится с доходом (например, они потеряют бизнес), то им придётся продавать свои активы для погашения кредитов. В итоге они могут остаться ни с чем.

Регулярный анализ своих активов и пассивов поможет вам понять, что из них соответствует вашим целям, а что является бессмысленным бременем, съедающим ваши время и деньги. Каждый человек заинтересован в том, чтобы его пассивы, то есть обязательства, были меньше, а активы, то есть блага, — больше. Для этого активы надо заставить работать, а пассивы по возможности сократить. Как это сделать?

· Можно вытащить из чулана старый велосипед, напрасно занимающий место, починить его и продать. А вырученные деньги направить на приобретение нужных активов.

· Можно переоформить банковский кредит, найдя более низкую ставку в другом банке. Размер платежей, направляемых на обслуживание обязательств по пассиву «кредит», станет меньше.

Это всего три примера из жизни. На самом деле вариантов распорядиться своими активами бессчётное количество. Важно каждый актив и пассив «примерять» к своим финансовым целям.

Домашняя бухгалтерия требует не только знания своих активов и пассивов, но и умения их оценивать, то есть определять их стоимость.

Некоторые активы оценивать легко. Например, наличность: её нужно просто пересчитать. Для некоторых людей, постоянно рассовывающих мелочь по карманам, окажется приятным сюрпризом количество денег, спрятанных в разных куртках. Размер средств на банковском счёте тоже легко узнать — в банковском отделении или через онлайн-банк. Если ценные бумаги торгуются на рынке, то вы сможете рассчитать стоимость своих вложений, умножив количество бумаг на их текущую рыночную цену.

Недвижимость оценить труднее, ведь для этого вы не пойдёте завтра искать покупателей и спрашивать, сколько они готовы заплатить за вашу квартиру. Однако вы можете проверить, по каким ценам продаются похожие квартиры в вашем районе.

Самое сложное — оценить собственный бизнес. Пока вы его не продадите, вы точно не узнаете его стоимость. Впрочем, даже в этом случае можно попытаться сделать расчёт стоимости бизнеса, исходя из приносимой им прибыли. Пускай этот расчёт будет лишь приблизительным, но это лучше, чем ничего или игнорировать свои ценные активы.

А мелкие активы (мебель, одежду, обувь и тому подобное) можно и не учитывать: они вряд ли сделают существенный вклад в общую стоимость ваших активов.

Размер своих пассивов рассчитать нетрудно. Сумма задолженности, будь то налоговые сборы или квартплата, всегда указывается в извещении. Если это банковский кредит, у вас на руках должен быть договор и график платежей по погашению кредита.

В этом графике на каждую дату указывается не только платёж, но и остающаяся сумма задолженности перед банком. Кроме того, определяя размер пассивов, стоит учесть деньги, взятые в долг у друзей и родственников.

Когда вы проведёте учёт и оценку своих активов и пассивов, то узнаете свой чистый капитал — разница между суммарной стоимостью активов и общим размером пассивов. Чем выше чистый капитал, тем богаче человек.

Для того чтобы сделать осознанный выбор активов, необходимо знать врагов, которые им угрожают. Враг номер один — наша собственная жадность, которая постоянно подталкивает нас к желанию достичь всего и сразу.

В погоне за непропорционально растущими потребительскими активами мы забываем о других составляющих нашего капитала (резерве и дополнительных источниках дохода).

Например, швейцарская байка о бедности и богатстве гласит: чтобы понять, какой перед ними клиент, швейцарским банкирам достаточно задать один-единственный вопрос: сколько процентов хочет клиент?

Если он ориентируется на доходность 7—8 % годовых, банкир понимает: это богатый человек, который хочет защитить покупательную способность своих денег.

Если клиент просит 14—15 % годовых, то для банкира очевидно: этот человек достаточно состоятелен, но всё ещё стремится к приумножению своего капитала и готов принять небольшой риск.

Но если клиент хочет получить 20—30% годовых и более, то банкир уверен: он беден или в ближайшее время станет таковым.

Второй враг —это недобросовестные финансовые посредники (банки, страховые и управляющие компании и так далее). В погоне за клиентами они, как правило, рассказывают лишь о преимуществах своих инструментов. И лишь мелким шрифтом прописывают особые условия, риски и комиссии, да и то не все и не всегда. А некоторые из них занимаются просто мошенничеством, возводя финансовые пирамиды.
Например, управляющая компания размещает на своём рекламном билборде следующий текст: «Мы заработали для своих клиентов доход 300 % годовых». При внимательном изучении оказывается, что компания заработала 12 % за последний месяц, а потом перевела эту доходность в годовое выражение. Через год оказалось, что это был их лучший месяц, а в итоге они заработали для клиентов 17 % за год.

Третий враг — это время, которое меняет стоимость активов. Со временем человек стареет, дом разрушается, а деньги теряют покупательную способность. Особенно этому подвержены потребительские активы, но и инвестиционные активы могут терять в цене. В разные времена приходит и проходит мода на разные типы активов.

И даже золото, считающееся универсальным мерилом денег, временами дешевеет. Например, за 20 лет между 1980 и 1999 годом цена золота упала более чем в 3 раза — с 850 до 252 долларов за унцию. Ну или давайте взглянем на нефтяной рынок, который постоянно лихорадит, в наши дни инвесторы уже не так спешат вкладывать свои кровные в баррели нефти, чтобы получить баснословные барыши, как это было несколько лет назад

Если вы понимаете своего врага, то вы сможете им управлять. Жадность можно побороть, лучше разобравшись в себе и своих желаниях. И тогда жадность перейдёт в здоровые амбиции, которые помогут вам достичь целей через тщательно спланированную стратегию. Со вторым врагом можно справиться, изучив суть бизнеса каждого финансового института.

Тогда вы сможете правильно выбрать финансового посредника и подобрать подходящий для вас инструмент. И даже время можно заставить работать на себя. Стоимость активов (особенно рискованных) может сильно колебаться на коротком (недельном, месячном, годовом) горизонте. Но в длительном периоде (10—20 лет), за который пройдёт хотя бы один, а то и несколько циклов роста и падения, эти колебания сглаживаются. Так, за 10 лет после 1999 года цена золота выросла более чем в 4 раза и превысила уровень 1000 долларов за унцию.

В конце нашего урока давайте попробуем ответить на следующие вопросы.

1. Что такое активы и пассивы? Приведите примеры активов и пассивов.

2. Каковы ваши активы и пассивы?
Как лучше использовать свои активы и пассивы?

3. Как вести учёт активов и пассивов?

4. Что из того, чем вы владеете, можно отнести к потребительским активам, а что — к инвестиционным?

Источник: videouroki.net