Особенности японской модели корпоративного управления
Одной из базовых (эталонных) моделей корпоративного управления выступает японская модель. Свое распространение она получила в стране восходящего солнца.
В рамках данной модели особое внимание уделяется интересам и правам как собственникам акционерного капитала, так и прочим стейкхолдерам. Рассмотрим ее черты более подробно.
Основными преимуществами, выделяющими японскую модель корпоративного управления среди прочих, являются:
- концентрация владения акциями среди крупных и средник инвесторов;
- перекрестное владение акциями, распространенными среди компаний, входящих в одну финансово-промышленную группу (кейрецу);
- отведение важной роли банковским структурам;
- ориентация собственников акционерного капитала на долгосрочные цели развития компании;
- слабая практика развития враждебных поглощений на систему корпоративного управления.
Китайский с нуля для начинающих
Увлекаем Китаем, китайским языком и культурой
ЦАПИ Дзайбацу: бизнес по-японски. Мария Бурмистрова
Характерной особенностью японской модели корпоративного управления выступает перекрестное владение акциями и контроля с одной стороны, и формирование сверхкрупных кейрецу и сюданов.
Определение 1
Кейрецу – финансово-промышленные корпорации.
Сюданы – объединения кейрецу по типу финансово-промышленных групп.
В результате высокой степени концентрации акционерного капитала и низкой степени ликвидности рынка, враждебные поглощения не оказывают существенной роли на построение и функционирование систем корпоративного управления. НА практике кейрецу и сюданы группируются вокруг крупного банка, обеспечивающего финансирования всех компаний, входящих в группу. Все это практически исключает возможность рейдерства со стороны других участников рынка.
Замечание 1
Для японской модели корпоративного управления характерно наличие сложной системы внутреннего согласования интересов участников корпоративных отношений.
«Японская модель корпоративного управления»
Готовые курсовые работы и рефераты
Решение учебных вопросов в 2 клика
Помощь в написании учебной работы
Мелкие частные и институциональные инвесторы, в отличие от американской модели корпоративного управления, практически не представлены. До последнего времени им отводились крайне небольшие пакеты акций, а сами они вели себя пассивно.
Необходимо отметить ту роль, которую играют банковские структуры в системе корпоративного управления. Практически у каждой промышленной группы имеется свой банк, формирующий ее ядро. Как правило, он является не только важным акционером корпорации, но и выступает в качестве основного регулятора ее финансовых потоков.
Ориентация собственников на долгосрочную перспективу приводит к тому, что основной формой доходов на акционерный капитал выступают дивиденды. Речи о получении дохода за счет курсовой разницы практически не идет.
ЯПОНСКАЯ ДЕЛОВАЯ ЭТИКА И БОГАТСТВО НАРОДА | FURYDROPS
Помимо этого, фондовый рынок Японии долгое время обладал гораздо более низкой ликвидностью в сравнении с фондовыми рынками тех же США и Великобритании. Основным источником привлечения капитала выступают банки.
Наконец, в японской модели слабо развит институт независимых директоров, которые в структуре совета директоров практически не представлены. Практически все его члены представлены бывшими управляющими либо представителями высшего руководства.
Таковы основные особенности японской модели корпоративного управления. Рассмотрим ее ключевых участников более подробно.
Ключевые участники корпоративных отношений в японской модели корпоративного управления
Замечание 2
Итак, основой японской модели корпоративного управления выступает наличие и концентрация корпоративных образований вокруг финансово-промышленных групп, ключевых банков и кейрецу. Именно они формируют состав ключевых участников корпоративных отношений.
Перечень основных участников корпоративных отношений в рамках рассматриваемой модели представлен на рисунке 1.
Рисунок 1. Основные участники корпоративных отношений в рамках японской модели. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
В роли основных акционеров выступают банки и аффилированные корпорации.
Практически для всех корпораций в Японии характерно наличие тесных отношений и связей со своим основным банком. В рамках японской модели кредитный организации предоставляют своим корпоративным клиентам следующие виды услуг:
- ведение и обслуживание расчетных счетов;
- выдача ссуд и кредитов;
- выпуск акций и облигаций;
- прочие консалтинговые услуги.
На практике основной банк зачастую связан с корпорацией отношениями собственности – именно он выступает основным держателем ее акций.
Для многих корпораций в Японии характерно наличие крепких финансовых связей с сетью связанных с ними корпораций. В основе таких «сетей» лежит общность заемного и акционерного капитала, неформальных деловых контактов, а также торговли товарами и услугами. Их принято называть «кейрецу».
Ключевая роль в управлении японскими корпоративными структурами отводится государству и экономической политики, им проводимой. Как правило, она направлена на помощь и поддержку корпоративного бизнеса.
Преимущества и недостатки японской модели корпоративного управления
В основе японской модели корпоративного управления лежат определенные преимущества и недостатки рассмотрим их более подробно.
Преимущества рассматриваемой модели в общем виде представлены на рисунке 2. Основным из них считается легкость и дешевизна привлечения внешнего финансирования, основным источником которого выступает главный банк, входящий в состав корпоративной группы.
Рисунок 2. Преимущества японской модели корпоративного управления. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
Помимо прочего существенную роль играет долгосрочная ориентация инвесторов и высокая степень устойчивости, которую корпорациям удается достичь в процессе своего развития.
В то же время, данная модель имеет и свои слабые стороны, так называемые недостатки. В первую очередь к ним относится низкая степень транспарентности и информационной прозрачности бизнеса, а также недостаточное внимание к правам миноритарных (мелких) акционеров и их слабую защищенность.
Кроме того, для японской модели характерно преобладающее доминирования банковской формы финансирования. Сами еж вложения инвесторов характеризуются сложностью «входа» и «выхода». Недостаточно внимания уделяется доходности инвестиций. Все это ограничивает возможности ее использования.
Источник: spravochnick.ru
Кэйрэцу, чеболи и ВИК
Организационные особенности форм предпринимательских объединений в Японии, Южной Корее и России
ведущий российский эксперт в области повышения эффективности и конкурентоспособности
ведущий российский эксперт в области повышения эффективности и конкурентоспособности
Развитие страны во многом – следствие развития находящихся на ее территории экономических субъектов. В этом ключе многие явления в разных странах сильно отличаются. Сегодня давайте рассмотрим структуру японских и корейских «групп компаний» и попробуем сравнить ее с организацией российских корпораций.
0 
3 07/12/2020
Что первостепеннее – развитие предприятий или развитие государства в целом? Вопрос напоминает циклическую ссылку, известную с детства: «что было раньше – курица или яйцо?». Сегодня в обсуждении экономических проблем многие эксперты зарываются в анализ и обсуждение общих показателей. Мы же попробуем копнуть глубже и рассмотреть организационные особенности крупнейших компаний: для сравнения возьмем формы организации, типичные для Японии, Кореи и России.
Эти три страны выбраны не случайно. Формы организации интеграции предприятий в них чем-то похожи, но имеют явные значимые отличия.
Уникальность кэйрэцу и чеболей
Наблюдая за развитием стран Юго-Восточной Азии, мы можем увидеть любопытные явления, демонстрирующие некоторую схожесть моделей развития между собой. Например, Южная Корея почти полностью повторила успех своего восточного соседа в отраслях электроники и автомобильной промышленности. Можно сказать, что в определенной степени идея организации чеболей в Южной Корее копирует модель кэйрэцу в Японии.
Кэйрэ́цу – это…
Кэйрэ́цу (яп. 系列, буквально «система», «серия», «ряд», «иерархический порядок») в Японии – крупные финансово-промышленные группы, фундаментально связанные друг с другом в экономический кластер. Как правило, каждая компания владеет долей в капитале другой компании таким образом, чтобы ни одну из компаний нельзя было назвать вышестоящей.
Кэйрэцу обычно группируются вокруг того или иного мощного банка, который обеспечивает финансирование всех компаний группы и фактически исключает возможность их враждебного поглощения другими участниками рынка.
Типичными примерами кэйрэцу являются, в частности, группы Mitsubishi, Mitsui, Sumitomo, Fuyo.
Чебо́ль – это…
Чебо́ль (кор. 재벌?, 財閥?, чэболь) – южнокорейская форма финансово-промышленных групп. Конгломерат, представляющий собой группу формально самостоятельных фирм, находящихся в собственности определенных семей и под единым административным и финансовым контролем. Чеболи возникли в Южной Корее в конце Корейской войны и существуют до сих пор.
На весь мир известно около тридцати чеболей, их основные экономические показатели оглашаются каждый год. Так, известно, что в 1998 году все вместе они составляли 46% всех продаж в Южной Корее в промышленной отрасли. Таким образом, чеболи во многом определяют экономическое положение страны, они же и стали причиной бурного развития Южной Кореи после длительного застоя.
Наиболее известны на российском рынке: Samsung, LG Group, Hyundai, Daewoo.
И те, и другие функционируют в условиях открытого рынка и сразу ориентированы на сбыт на глобальный рынок. Они работают в условиях поддерживающих государственных программ развития, а где-то даже и поддержки экспорта.
Такие объединения охватывают широкую производственную цепочку: от обработки сырья до изготовления продукции для конечного потребителя
ВИКи – в чем отличие
Организационно кэйрэцу и чеболи немного похожи на наши ВИКи – крупные финансово-промышленные группы. Однако есть и существенные отличия. Так, у нас интеграционные задачи в последнее время реализовывались путем поглощения других компаний, а не осознанной кооперации с сохранением самостоятельности последних.
Например, «РУСАЛ» в 2018 году создает внутри компании downstream-дивизион , прокладывая дорогу к конечному потребителю алюминиевой продукции, поглощая небольшие компании, производящие колесные диски «Скад» и «КиК».
Любопытно
История возникновения «РУСАЛа» как раз начиналась с предприятия, начавшего первым в РФ выпуск алюминиевой фольги для конечного потребителя и проката для производства алюминиевых банок, без которых сегодня уже невозможно представить индустрию производства напитков.
Возвращаясь вновь к кэйрэцу и чеболям, следует отметить, что наличие в структуре капитала каждой из компаний логики взаимозависимости и самостоятельности позволяет реализовывать развитие конкуренции на основе постоянно поддерживаемого баланса в ответственности за собственное развитие и минимальных издержек. Также такое взаимное владение пакетами акций позволило проводить внутри группы единую политику, скоординированную клубом высших менеджеров.
Очевидно, к такой кооперации компании подтолкнула государственная промышленная политика.
Терминология
Обратная вертикальная интеграция – приобретение либо же усиление контроля над поставщиками. Характерна для ВИК. Фирма может либо создавать дочерние структуры, осуществляющие снабжение, либо приобретать компании, уже осуществляющие снабжение материалами или предоставление ключевых услуг. Реализация стратегии обратной вертикальной интеграции может дать фирме очень благоприятные результаты, связанные с тем, что уменьшится зависимость от колебания цен на комплектующие и запросов поставщиков.
Вперед идущая вертикальная интеграция (downstream) – приобретение либо же усиление контроля над структурами, находящимися между фирмой и конечным потребителем. Характерна для чеболей и кэйрэцу.
Три фактора роста предприятий
Рассмотрим элементы промышленной политики в азиатских странах и сравним с российским опытом.
1. Ориентация на мировой рынок. Курс на конкуренцию и сбыт на международном рынке, а не внутри страны, по типу импортозамещения
Пожалуй, такой выбор для Японии и Кореи был естественным. Разрушенная войной Япония или слаборазвитый сельскохозяйственный Юг Кореи не имели объемного рынка, и рост его не предполагался в обозримой перспективе. Единственный путь – это встраиваться в мировую экономику, создавать ценность, востребованную среди широкого круга потребителей. В России же отечественную промышленность ориентируют скорее на внутренний рынок.
2. Концентрация в отраслях максимального роста или объема с упором на долгосрочную перспективу
Строить точные прогнозы, особенно по новым продуктам , довольно сложно. А вот оценка имеющихся рынков легко может опираться на имеющиеся статистические данные. Ведь даже закрытый рынок вооружений имеет открытые данные.
Думая про стратегическую перспективу и отраслевой выбор, можно выделить несколько подходов, которых обычно придерживаются:
- с опорой на имеющиеся ресурсы («Газпром», «Роснефть»);
- с опорой на опыт и инфраструктуру («Роскосмос», «Росатом» и «Росвооружение»);
- исходя из оценки объема текущего рынка или понимания роста какого-либо рынка в долгосрочной перспективе (РФПИ с вакциной «Спутник V», Tesla).
Первые два ретроспективны и не гарантируют успеха в будущем
А реальная конкурентоспособность в последнее время все более зависит не столько от основной базы, сколько от know-how, науки и технологий, что демонстрирует пример соревнования «Роскосмоса» и компании Илона Маска.
Япония, Корея и в последнее время Китай активно развивают такие отрасли, как электроника, машиностроение, автомобилестроение, химическая промышленность. То есть эти страны выбирают направления с возможностью создания высокой добавленной стоимости внутри страны. Все это перспективные, «долгоиграющие», в каком-то смысле зависимые друг от друга отрасли, которые предполагают производство конечной продукции. Все это заставляет задуматься.
3. Развитие свободной вперед идущей интеграции в создании продукта высоких переделов, желательно – всей цепочки до конечного потребителя
Сама по себе вперед идущая интеграция обеспечивает тонкую настройку для всей производственной цепочки. То есть корпорация получает способность очень быстро реагировать на изменение спроса на рынке благодаря укреплению связи с последним звеном . Таким образом можно обеспечить гармоничность и устойчивость для всех предприятий цепочки.
И это может стать ключевым решением для долгосрочного развития, в то время как назад идущая интеграция в основном привлекательна лишь контролем над издержками.
Подробнее о том, чего не хватает современным ВИКам читайте на портале в статье «В поиске своей колеи»
Возможность именно свободной интеграции имеет ключевое значение для развития всех звеньев, всех предприятий. Именно свобода позволяет защититься от злоупотреблений, вызванных доминирующим положением мажоритария или собственника, обеспечивает естественную ориентацию на критерии качества, цены и стабильности при выборе поставщика с соблюдением прозрачности в закупках.
Именно эти принципы, заложенные в основу промышленной политики, порождают и комплементарные институты поддержки в развитии конкурентоспособности, которые в полной мере им стараются соответствовать.
В качестве примера стоит привести Японский центр производительности, являющийся безусловным лидером по развитию качества управления в стране, способствующий обмену эффективными практиками, организующий одну из лучших соревновательных практик – Японскую премию качества. JPC насчитывает в своем составе более 2 тыс. членов-учреждений. И это общественная организация, не правительственная и не исключительно частная.
Государство в Японии выступает одним из участников общего процесса производства на общих правах
Может, пришла пора пересмотреть и наши подходы?
Источник: kachestvo.pro
Кэйрэцу 系列 (Что это такое, организация и преимущества)
Япония стала источником огромного восхищения своим большим экономическим ростом как на местном, так и на международном уровне, и в этой формуле нового японского бума экономика методологияКейрецу. Вот почему мы будем развивать эту концепцию, чтобы вы могли применить ее индивидуально и ощутить ее преимущества.
В настоящее время японская страна находится на третьем месте среди самых мощных экономик планеты с показателем население с населением более 120 миллионов человек рассматривается остальной частью международного сообщества как нация многолюдно и богато. В дополнение к рекорду по самой высокой продолжительности жизни на планете, Япония имеет один из лучших образовательные системы во всем мире и в то же время являются показателями человеческого развития копии.
Все эти положительные характеристики заключены в пределах страны с небольшими ресурсами и географически невыгодной для торговли с западными державами. По каким причинам Япония является примером традиций и будущего? У этой нации есть общее видение: сотрудничество всех факторов общества для достижения общего блага, раскрытие
методологияКейрецу.
В этой статье вы найдете:
Что такое кэйрэцу?
Чтобы понять эту методологию, мы должны рассмотреть ведущий термин. Keирецу (系列) это термин японского происхождения, который определяет конгломерат компании, которые имеют коммерческую поддержку и они вместе принимают некоторые решения. Эти компании вместе действуют на рынках, владеют долевыми акциями, также участвуют в совместно в административных действиях, и их переговоры визуализируются для проведения в длительный срок.
Компании, составляющие Кейрецу они склонны соглашаться и устанавливать цену в дополнение к предотвращению продажи их продукции иностранными компаниями. Такая динамика рынка характерна для Японии, это открывает пространство в пользу компании взаимодействуют на местном уровне, не прибегая к международным рынкам для удовлетворения своих требования.
Как организован Кэйрэцу?
Эти конгломераты компаний и компаний установили свои отношения благодаря должностям. иерархический, определяемый его членами, это то, как мир поддерживается в этом сообществе. В Японии Кейрецу Они классифицируются двумя способами в зависимости от их основных характеристик: тейт (вертикальный) и Йоко (по горизонтали).
- А ЙокоКейрецу или же горизонтальный кэйрэцу представляет собой сборник компаний и крупных компаний, которые проводят все свои операции с одним центральным банком. Этот конгломерат компаний объединен благодаря взаимосвязи долгосрочных целей в стратегической коммерческой, производственной и сбытовой сферах. Основа этой коммерческой динамики — консенсус и сосуществование среди равных.
- На другой стороне медали есть Тате Кэйрэцу или же Кэйрэцу вертикальный или пирамидальной, и состоит из ведущей компании, за которой следует ряд более мелких компаний, подчиненных ей. Внутри этой организации каждая компания занимает свою позицию в совете директоров в зависимости от ее размера и объема производства. Так крупнейшая компания оказывается на вершине пирамиды в соответствии с ее экономическим влиянием в конгломерате.
Компании, применяющие кэйрэцу
В настоящее время на рынке существует множество компаний, которые применяют эту методологию и добились коммерческого роста. стабильный и прочный за время своего существования, поскольку его экономический успех ощутим, а в секторе моды он является примером бизнес Рипли который поддерживает постоянное и широкое сотрудничество с другими компаниями с единственной целью, которая является не чем иным, как достижением общего блага и экономического процветания каждой из участвующих сторон.
В этом случае эта компания Ripley не производит одежду, которую предлагает, с нуля, поэтому делегирует задачу производства компании. большая часть деталей и отрубов, из которых состоит их продукция, передается другим более мелким компаниям, которые несут ответственность за выполнение этой задачи аутсорсинг.
Toyota — еще один достойный пример для изучения, поскольку она защищает эту методологию, основанную на простой структуре, которая позволяет быстрое принятие решений, способствующее идеальному сосуществованию, что позволило им оставаться на первых местах на рынке Мир.
Преимущества для вашей жизни
Необходимо определить, что основной ингредиент бума методологияКейрецу это философияКайдзен что в западном переводе означает «Изменения к лучшему”. Это сочетание идей и теорий применимо к нашей повседневной жизни и помогает нам существовать в гармонии и гармонии с самими собой и нашими сверстниками.
Ключом к правильному применению этих теорий Кейрецу и Кайдзен является внесение простых и легких корректировок, при которых неудача или потеря мотивации в каком-то смысле не являются вариантами. После того, как основная цель установлена, необходимо проложить путь небольших шагов, которые позволят вам улучшить и продвинуться вперед за адекватное время.
Тебе понравился пост? Посетите наш веб-сайт, чтобы увидеть больше похожего контента.
Источник: youblr.com
