Особое значение для преумножения национальной силы государства с позиций мирового сообщества имеет первостепенное развитие индустрии собственно знаний и превращения знания в эффективное производство. Важную роль в процессах создания невещественных факторов и их превращения в новую технику, технологию, продукцию и услуги играет венчурная деятельность. Перед венчурным предпринимательством стоят важнейшие задачи превращения научного знания в фактор производства.
Глава I Теоретические основы Инновационного предпринимательства
1.1 Сущность венчурного бизнеса как составляющей инновационного развития экономики 5
1.2 Венчурное финансирование в рамках малого инновационного предпринимательства 7
1.3 Зарубежный опыт развития венчурного бизнеса 12
Глава II Становление, развитие и проблемы венчурного бизнеса в россии
2.1 Основные этапы становления венчурного бизнеса в России 16
2.2 Оценка современного состояния венчурного бизнеса и его государственная поддержка 19
Как устроен венчурный бизнес? Особенности инвестирования в tech-стартапы: опыт TMT Investments
2.3 Проблемы развития венчурного бизнеса в современной России 22
Глава III Перспективы развития венчурного бизнеса в россии и усиление его роли в развитии малого инновационного предпринимательства 26
Заключение 29
Список использованной литературы
Работа состоит из 1 файл
Министерство образования и науки Российской Федерации
Государственное образовательное учреждение
Высшего профессионального образования
«ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ УПРАВЛЕНИЯ»
Институт национальной и мировой экономики
Кафедра государственного регулирования национальной экономики
по учебной дисциплине «Государственная политика в сфере малого предпринимательства» на тему:
«Венчурный бизнес и его роль в развитии малого инновационного предпринимательства»
очной формы обучения
Специальности Национальная экономика
Специализация Регулирование национальной экономики
V курса 1 группы __________________ Гусенко К.В.
Руководитель работы __________________ Балашова О.Г.
СОДЕРЖАНИЕ
Введение 3
Глава I Теоретические основы Инновационного предпринимательства
1.1 Сущность венчурного бизнеса как составляющей инновационного развития экономики 5
1.2 Венчурное финансирование в рамках малого инновационного предпринимательства 7
1.3 Зарубежный опыт развития венчурного бизнеса 12
Глава II Становление, развитие и проблемы венчурного бизнеса в россии
2.1 Основные этапы становления венчурного бизнеса в России 16
2.2 Оценка современного состояния венчурного бизнеса и его государственная поддержка 19
2.3 Проблемы развития венчурного бизнеса в современной России 22
Глава III Перспективы развития венчурного бизнеса в россии и усиление его роли в развитии малого инновационного предпринимательства 26
Список использованной литературы 31
Особое значение для преумножения национальной силы государства с позиций мирового сообщества имеет первостепенное развитие индустрии собственно знаний и превращения знания в эффективное производство. Важную роль в процессах создания невещественных факторов и их превращения в новую технику, технологию, продукцию и услуги играет венчурная деятельность. Перед венчурным предпринимательством стоят важнейшие задачи превращения научного знания в фактор производства.
КАКИЕ БИЗНЕС ИДЕИ РЕАЛЬНО РАБОТАЮТ? Венчурный инвестор о предпринимателях.
Венчурное инвестирование, в общих чертах представляющее собой инвестирование в акционерный капитал предприятия с одновременным участием в управлении им, — относительно новое для России понятие, пришедшее к нам с Запада. Отечественная индустрия венчурного капитала в настоящее время находится на начальной стадии своего развития.
Венчурное инвестирование в России сталкивается в своем развитии с целым рядом проблем: это и отсутствие законодательного обеспечения такого рода деятельности, и неотлаженность механизма инвестирования, и высокий риск, с которым сопряжено инвестирование разработки инноваций, и многое другое. А между тем это очень выгодный, перспективный и быстрорастущий бизнес. К примеру, за первые восемь лет после старта объем венчурного капитала в Великобритании увеличился в 300 раз. Опыт развитых стран, в периоды промышленного спада сталкивавшихся с проблемами, аналогичными нынешним российским, свидетельствует, что венчурные фонды могут служить одним из эффективных средств преодоления дефицита и дороговизны инвестиционных ресурсов.
Актуальность темы «Венчурный бизнес и его роль в развитии малого инновационного предпринимательства» обусловлена прежде всего тем, что, если Россия стремится быть одной из ведущих держав, то крайне необходимо преодолеть существующую деформированность структуры российской экономики и увеличить ВВП страны за счет активизации инновационной деятельности в промышленности. Объектом курсовой работы является инновационное предпринимательство.
Предметом исследования данной курсовой работы является рассмотрение роли венчурного бизнеса в развитии малого инновационного предпринимательства.
Целью моей курсовой работы является исследование особенностей венчурного бизнеса в России и разработка мер по его совершенствованию.
Для реализации поставленной цели были решены следующие задачи:
Раскрыта сущность венчурного бизнеса как составляющей инновационного развития экономики;
Раскрыто понятие венчурного финансирования;
Рассмотрен зарубежный опыт развития венчурного бизнеса;
Дана характеристика современному состоянию венчурного бизнеса и рассмотрены меры его государственной поддержки;
Выявлены основные проблемы и недостатки венчурного предпринимательства в России;
Сформулированы перспективы развития венчурного бизнеса в России.
В процессе написания работы были использованы статьи российских ученых по проблемам венчурных инвестиций в России, а также статистические данные организаций по поддержке малого инновационного предпринимательства, периодические издания, сеть Интернет, информационно-правовая система «Консультант-плюс» и прочие источники.
Глава I Теоретические основы Инновационного предпринимательства
1.1. Сущность венчурного бизнеса как составляющей инновационного развития экономики
Уровень экономического развития определяется сегодня не столько масштабами производства, сколько его инновационной направленностью и гибкостью управления [4]. Одним из основных экономических инструментов, обеспечивающих на протяжении последних десятилетий инновационное развитие ведущих индустриальных стран, является механизм венчурного (рискового) финансирования [14].
Венчурная инновационная деятельность — инновационная деятельность, сопряженная с большим коммерческим риском и, как правило, долгосрочными финансовыми вложениями. Венчурное предпринимательство выступает в различных формах и охватывает большую совокупность экономических отношений, связанных с подготовкой к производству, испытаниями и промышленным освоением открытий и изобретений инновационными фирмами.
Создание венчурных фирм предполагает наличие следующих компонентов:
идеи инновации — нового изделия, технологии;
общественной потребности и предпринимателя, готового на основе предложенной идеи организовать новую фирму;
рискового капитала для финансирования [4].
Специфика рискового предпринимательства заключается прежде всего в том, что средства предоставляются на безвозвратной, беспроцентной основе, не требуется и обычного при кредитовании обеспечения. Переданные в распоряжение венчурной фирмы ресурсы не подлежат изъятию в течение всего срока действия договора.
Величина прибыли определяется разностью между курсовой стоимостью принадлежащей рисковому инвестору доли акций фирмы-новатора и суммой вложенных им в проект средств. Эта доля оговаривается в заключенном контракте и может доходить до 80%. Но венчурный предприниматель в отличие от стратегического партнера редко стремится захватить контрольный пакет акций компании. Обычно это пакет акций порядка 25—40%.
Имея свою долю в общем деле, венчурный капиталист разделит и риск. Если компания добьется успеха, часть прибылей достанется ему. Учитывая высокую степень риска, он, как правило, проявит интерес к делу только тогда, когда увидит для себя шанс получить высокую отдачу от своих инвестиций. В подобных случаях 80% годовых или более — далеко не редкость.
Для сравнения, держатели обыкновенных акций с намного меньшей степенью риска получают годовой доход лишь в размере 10—15%. Логика здесь проста: чем больше риск, тем выше ожидаемый доход. Поэтому название «венчурный капитал», т.е. «рисковый капитал», в наибольшей степени соответствует сути дела.
Первые идеологи венчурного капитала — американские экономисты Ж. У. Фенн, К Лайанг, С. Прауз, П. Джонсон — определили венчурный капитал как финансирование акционерного капитала инновационных предприятий малого бизнеса, имеющих значительный потенциал роста на стадии их создания и реализации продукции, в совокупности с консультационной поддержкой и высокой степенью вовлеченности в процесс принятия решений.
Рисковый бизнес оказывает влияние на частное предпринимательство как на способ хозяйствования. Возникают новые представления о ценности и деловой этике, новые модели культуры производства и организации. Возрождается значение личной инициативы, творчества, гибкости в принятии деловых решений.
Особое значение приобретает мотивация такого предпринимательства на начальных стадиях, не связанная жестко с краткосрочной прибылью, что важно при разработке идей, не дающих быструю прибыль. Уходит в прошлое система принятия из центра всех предпринимательских решений. Растущее значение новых продуктов и скорости их обновления, а также необходимости быстрой реакции на изменение рыночной ситуации совершенно меняют стиль и методы управления производством [4].
В условиях экономики России, когда жесткие условия конкуренции и вероятность разорения предприятий заставляет внедрять новые технологии, продукты, способы организации и управления производством, необходимо применять более эффективные формы освоения инноваций. Одним из таких вариантов как раз и выступает венчурный капитал (рис. 1).
Рис. 1 Освоение инноваций при использовании венчурного капитала [4]
При данном подходе предприятие выпускает инновационную продукцию по заказу, тем самым минимизируя риски разработки и опытного внедрения, инвестор получает достоверную информацию об идее, а инноватор — необходимые средства в виде части доходов.
Таким образом, венчурный капитал как экономическая категория выражает отношения по согласованию и реализации противоречивых интересов инвесторов и инноваторов в процессе признания и оценки интеллектуальной собственности на инновации, долгосрочного инвестирования средств в создание и развитие инновационного предприятия, гарантирования инвестиций и предупреждения рисков, взаимовыгодного распределения доходов от реализации инноваций.
1.2. Венчурное финансирование рамках малого инновационного предпринимательства
Развитие экономики любой страны немыслимо без оптимального соотношения в ней крупных, средних и малых предприятий. Особую роль в данном процессе, как свидетельствует мировой опыт, играет малое предпринимательство (далее — МП).
Понятие субъекта МП дано в ст. 3 Федерального закона от 14.06.1995. N 88-ФЗ «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации» (далее — Закон N 88). Под субъектами МП понимаются коммерческие организации, в уставном капитале которых доля участия РФ, субъектов РФ, общественных и религиозных организаций (объединений), благотворительных и иных фондов не превышает 25%, доля, принадлежащая одному или нескольким юридическим лицам, не являющимся субъектами МП, не превышает 25% и в которых средняя численность работников за отчетный период не превышает следующих предельных уровней (малые предприятия):
в промышленности, строительстве и на транспорте — 100 чел.;
в сельском хозяйстве — 60 чел.;
в научно-технической сфере — 60 чел.;
в розничной торговле и бытовом обслуживании населения — 30 чел..
в остальных отраслях и при осуществлении других видов деятельности — 50 чел.
Под субъектами малого предпринимательства понимаются также физические лица, занимающиеся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица.
Активному развитию МП в России может способствовать привлечение одного из наиболее перспективных источников финансирования — венчурного (рискового) капитала. Из-за ограниченности финансовых средств малый бизнес заинтересован в ускоренной разработке и реализации технических проектов.
В связи с этим представляет интерес выделение отличительных черт венчурного финансирования МП:
Источник: www.freepapers.ru
1.3. Роль венчурного бизнеса в развитии экономики
Формирование и развитие института венчурного предпринимательства и инфраструктуры финансирования для поддержки инновационных мероприятий на ранних этапах является сложным процессом, зависящим от многих благоприятных условий и требующим эффективного распределения и рециркуляции капитала. Развитие национальной индустрии венчурного капитала, как правило, пользуется государственной поддержкой в качестве компонента общей инновационной политики роста. Адресные меры государственного вмешательства играют важную роль в формировании динамично развивающейся индустрии венчурного капитала. Успешный мировой опыт определяет роль государства и государственных программ поддержки развития венчурного предпринимательства в качестве катализатора запуска венчурного процесса в стране. Так было в США (SBIC), Финляндии (SITRA), в Израиле (Yozma) и почти во всех развитых странах.
Развитие рынка прямых и венчурных инвестиций может обеспечить растущий российский бизнес финансированием, которое сегодня не могут предложить банки и другие институты развития в виду различных причин. Кроме того, вместе с деньгами венчурных фондов компании получают и их управленческий и коммерческий опыт, накопленный на множестве других проектов: в области финансового управления (финансовый учет и бюджетирование), производства, брендинга, маркетинга и сбыта, выстраивания системы корпоративного управления и т.д. Деятельность фондов направлена на повышение стоимости проинвестированных компаний за счет роста конкурентоспособности. Известны данные статистического исследования профессора Ноттингемского университета Майка Райта по 4877 промышленным предприятиям мира: производства, куда приходили фонды, повышали производительность труда на 50–90%.
Проинвестированные венчурными фондами компании, как правило, развиваются быстрее рынка, что способствует общему повышению благосостояния и развитию экономики страны, а также созданию новых рабочих мест. Например, в США — на родине индустрии прямых и венчурных инвестиций – в компаниях, развивающихся на средства фондов, работает до 11% от общего числа занятых в экономике. При этом объем рынка прямых инвестиций в США достигает рекордных 10% от ВВП. Это самый высокий показатель в мире. Для сравнения, рынок прямых и венчурных инвестиций Швеции составляет порядка 1,4% от ВВП, в то время как в России он достигает менее 0,006% или порядка $6 млрд.
Индустрия прямого и венчурного капитала занимает важную позицию в комплексе мер по переходу на модель инновационного развития и повышению конкурентоспособности на глобальном рынке, так как способствует стимулированию экономики путем активного инвестирования и поддержки бизнеса с высоким потенциалом роста в существующих и новых секторах промышленности и сферы услуг.
Одна из важных ролей венчурной индустрии состоит в следующем:
- перераспределение финансовых ресурсов в масштабах экономики благодаря определенным преимуществам, таким как оперативность принятия инвестиционных решений, тщательная оценка рисков и отсутствие субъективистских подходов в распределении финансовых ресурсов;
- создание новых коммерчески успешных инновационных предприятий, являющихся катализатором роста отраслей с высокой добавленной стоимостью и повышения конкурентоспособности экономики;
- создание дополнительных рабочих мест для высококвалифицированного персонала в новых инновационных сферах;
- обеспечение долгосрочных результатов развития компаний, благодаря более ясному стратегическому видению с четким и сфокусированным операционным контролем;
- обеспечение высокого уровня корпоративного управления, системы стандартов и профессионализма в проинвестированном бизнесе.
- повышение нормы прибыли в экономике в целом, так как в венчурном бизнесе она всегда выше средней по стране и отрасли.
Источник: studfile.net
I. Венчурный бизнес и его роль в современной экономике.
1. Взаимосвязи в развитии инновационной деятельности и венчурного бизнеса.
2. Функции венчурного капитала в инновационной экономике.
Введение
В современных условиях и предприниматели, непосредственно выступающие инициаторами новых проектов, и крупные промышленные компании, и государство отчетливо осознают, что отказ от инвестиций в освоение нововведений означал бы на практике куда большие финансовые потери. Поэтому они идут по пути создания экономических механизмов, которые, с одной стороны, содействовали бы внедрению в производство новейших достижений НТП, а с другой – позволяли бы сводить к минимуму финансовый риск отдельных инвесторов.
Одним из таких механизмов является венчурное финансирование нововведений. Венчурный механизм сыграл важную роль в реализации многих крупнейших нововведений в различных областях деятельности.
Венчурная деятельность и инновационное предпринимательство органично дополняют друг друга, так как новые решения открывают большую перспективу и обеспечивают конкурентные преимущества более совершенным товарам и услугам. Так было с созданием персональных компьютеров, интегральной микро электроники, космических и ядерных технологий.
I. Венчурный бизнес и его роль в современной экономике.
II. Инновации и венчурный бизнес.
Взаимосвязи в развитии инновационной деятельности и венчурного бизнеса.
Существуют определенные взаимосвязи между процессами развития инновационной деятельности и венчурного бизнеса: с одной стороны, в результате инновационной деятельности возникают условия, способствующие развитию венчурного бизнеса, с другой — венчурный бизнес по мере своего развития оказывает все большее стимулирующее воздействие на инновационную деятельность. Указанные взаимосвязи проявляются через отношение инновационной деятельности и венчурного бизнеса к научно-технологическому развитию, под которым понимается сложный процесс создания новых технологий на основе использования научных знаний как решающего фактора роста экономического потенциала.
Источник: infopedia.su
