Венчурный бизнес в экономике это

Одним из самых выгодных в последнее время считается венчурный бизнес. Это своего рода финансирование уже имеющихся проектов или тех, которые только создаются. Такой бизнес отличается от кредитов и займов хотя бы тем, что тот, в кого вкладывают деньги, не рискует имуществом, а также на него не могут оказываться какие-либо давление от совладельцев портфеля акций.

В какие компании вкладывают деньги?

• Старт ап — фирма не имеет опыта развития и только выходит на рынок, это может быть даже небольшой проект, нуждающийся в инвестировании.
• Фирмы, которые попробовали себя в бизнесе (у которых нет денег на дальнейшее развитие).
• Компании, занявшие достаточную площадку продаж, но желающие расшириться в географическом плане за счет филиалов.
• Обычные бизнес идеи (в них очень много зависит от исполнителя, так как именно на нем держится весь проект).

Еще венчурный бизнес называют рискованным, так как человек, вкладывающий средства, может не получить ничего взамен. Этот вид инвестирования очень популярен в США и Европе, и совсем мало развит в России. Все дело в том, что люди боятся вкладывать средства в чужие проекты, хотя это достаточно выгодно.

Венчурный бизнес на палках! Построить стартап и не прогореть? Шариф Кармо | Богдан Преображенский

Почему венчурный бизнес в России слабо развит?

На это есть масса причин.

1) Многие предприниматели работают в теневом бизнесе, соответственно, не хотят афишировать свои доходы, соответственно, узнать, выгоден или нет проект — весьма проблематично.

2) Кроме этого, бизнесмены могут разориться, не выдержав конкуренции, у них бывают нелады с законом — это тоже в свою очередь отпугивает вкладчиков.

3) Достаточно хрупкий венчурный бизнес в России плохо подкреплен и юридической базой. Многие индивидуальные предприниматели стараются скрывать доходы, перспективу развития, а, соответственно, нужны хорошие доверительные отношения, либо постоянный контроль над своими вложениями.

Специфика венчурного бизнеса

Необходимы действительно удачные и быстро развивающиеся проекты, чтобы не потерять на вложениях и даже получить прибыль. Такие сферы, как: информатика, электроника, средства связи, химия, биоинженерия — это наиболее перспективные отрасли, на которые ориентируются в тех же Соединенных Штатах.

Особенности такого бизнеса:

2. Высокий уровень профессиональной и интеллектуальной подготовки.
3. Наличие сильной экономики в регионе.
4. Возможность проводить финансирование, как через государственные или частные фонды, так и смешанный тип вкладов.
5. Вероятность использования средств на базе: оборонно-промышленных предприятий, масштабного производства и в качестве вклада в крупные компании с перспективой развития.

Так как в России такие виды бизнеса в основном принадлежат государству, то довольно сложно сделать ставку на частные финансовые вложения. Поэтому тут больше распространена помощь частному бизнесу, связанному с продуктами, косметикой или строительством, различными идеями и ноу-хау в плане продаж.

Венчурный бизнес: стадии развития — от идеи до выхода

В небольшом городе можно вкладывать в развитие венчурного бизнеса путем финансирования привлеченных сторонних проектов, которые будут развиваться на благо горожан, и приносить свою прибыль инвестору.

Небольшие старт апы в Интернете – отличная площадка для бизнеса

В Интернете старт апы довольно популярны, ведь интеллектуальное развитие еще тоже никто не отменял. Можно проводить достаточно выгодные вложения в такие вещи, как:

2. Мобильные приложения.
3. Игры и развлекательные программы.
4. Музыку, фильмы, книги.
5. Создание сайтов и софта для работы в Интернете.
6. Платежные сервисы, системы.

Почему такое вложение в развитие венчурного бизнеса выгодно? Потому что, заказывая разработку программы, владелец средств может стать ее обладателем, а потом может продавать всем желающим, что, собственно, и будет его процентами по вкладу.

Не всегда умелый программист имеет достаточно средств, чтобы осуществить свою идею для написания программы, ее разработки, без возможной помощи кого-то со стороны. За него это делает человек, который имеет возможность оплатить, после чего может либо выкупить продут целиком, либо получать проценты с продаж, так как он спонсировал эту разработку. В такие проекты выгоднее вкладываться именно в начале разработки, но они могут принести немного прибыли, и даже не принести ее совсем. Поэтому, чтобы не было разочарований, важно иметь несколько проектов, вот тогда потеря денег в одном из них будет не так печально. Такие проекты отлично подходят для меценатов, владельцев капитала, которые хотят его приумножить не только в банке, но и другими путями.

Игры по крупному

Солидный венчурный бизнес выглядит несколько иначе. Это целая программа по вкладыванию средств: в пакет акций или обмен на долю в уставном капитале. Любая фирма или предприятие может получить деньги на развитие таким путем, если найдет инвестора. Вкладчик получает долгосрочный рост своих доходов, а не просто небольшие ежемесячные дивиденды.

В любом случае, вклад должен быть достаточным, чтобы ощутить эффект. Можно инвестировать на паях, с другими вкладчиками, тогда это будет немного проще, важно лишь хорошо знать партнеров и иметь своеобразный «нюх» на выгодные проекты.

Какой выгодный венчурный инновационный бизнес будет выгоден в ближайшие годы?

Специалисты знают ответ на этот вопрос:

• Нанотехнологии.
• Биотехнологии.
• Технологии по обеспечению безопасности как личной, так и информационной, корпоративной или государственной.

Вложения в такие проекты будут особенно выгодны, ведь Россия все больше погружается в работу через интернет, а, соответственно, осуществление необходимого контроля в удаленном доступе станет более привычным.

Кроме этого, крупный бизнес имеет свои венчурные фонды, которые отслеживают перспективные проекты в различных регионах и городах. Поэтому венчурный инновационный бизнес развивается в первую очередь там, где есть какие-то перспективы к его продвижению. Если в США интернет был средством вложения еще в 90-е годы, то в России он только на начале пути.

Не зря выгодные проекты и стартапы отслеживаются и на сайтах фриланса и в других областях.

В любом случае, такой бизнес достаточно выгодный, хотя и рискованный. Но он дает не только быстрый прирост, но и дальнейший доход в последующем, если вкладчик не ошибся с выбором.

Источник: utmagazine.ru

Венчурное предпринимательство и его специфика

Любой инвестиционный проект обладает высокой степенью риска. В этой связи венчурное предпринимательство представляет собой различные формы и охватывает большую совокупность экономических отношений, которые так или иначе связаны с подготовкой к производству, испытаниями и промышленным освоением открытий и изобретений инновационными компаниями.

В качестве продукта венчурных компаний выступают связанные с риском инновации в сфере научных исследований, технологии, создания новых продуктов, организации производства, маркетинга. Венчурные компании представляют собой начальную ступень развития продукта, занимается оборотом и разработкой научной или технической идеи, в том числе её апробацией, созданием образцов и моделей для последующей их передачи на стадию промышленного производства.

Также стоит учитывать тот факт, что существует высокая степень риска для деятельности таких фирм, в связи с поступающими инновационными проектами, которые зачастую оказываются убыточными.

Как правило, венчурные компании ведут малые или средние инновационные бизнесы. Самыми наилучшими и выгодными проектами являются наукоёмкие отрасли в технически сложных областях.

Развитие венчурной деятельности

С целью развития венчурной инновационной деятельности необходимы венчурное финансирование и выбор правильной организационной формы деятельности. Начало венчурного финансирования осуществляется в первую очередь посредством опытного производства и разработок, а окончание – фундаментальные исследования и вопросы дальнейшего развития производства и реализации продукции.

Венчурный бизнес реализуется через самостоятельные, небольшого размера компании, специализация которых в основе своей сосредоточена на исследованиях и разработках. Венчурные компании работают на этапах роста и насыщения избирательской активности и ещё сохраняющейся, но при этом падающей активности научных изысканий.

Чаще всего они не являются прибыльными, поскольку не занимаются организацией производства продукции, а передают свои разработки другим компаниям, среди которых эксплеренты, коммутанты и патиетны.

Венчурные компании могут быть дочерними в том числе у крупных компаний.

Создание венчурных компаний

Функции инновационного менеджмента выполняют чаще всего менеджеры или специалисты, приглашённые со стороны. Таковыми могут быть сотрудники консалтинговой компании.

Для создания венчурной компании необходимо наличие нескольких обязательных компонентов, они следующие:

• Идеи инновации – нового продукта, изделия или технологии.
• Общественная потребность и предприниматель, который готов и имеет на то способность по организации новой компании на основе предложенных идей.
• Рисковый капитал для финансирования подобной деятельности.

Надо отметить, что в отличие от других компаний, подобная форма инвестирования имеет своих специфические особенности, они следующие:

• Долевое участие инвестора в капитале компании в прямой или опосредованной форме.
• Предоставление средств на длительный период, примерно, от пяти до десяти лет.
• Активное участие инвестора в правлении финансируемой компании.

Важно отметить, что прямое финансирование инвестором предпринимательского проекта практикуется бизнес-ангелами. Для снижения рисков бизнес-ангелы часто распределяют средства между несколькими предпринимателями. Что особенно важно, инвесторы иногда осуществляют совместное финансирование крупных предпринимательских проектов.

Возможно создание совместного венчурного фонда, основные участники которого получают прибыль пропорционально вложенным средствам. Кроме того, стоит отметить, что распространение также получили и другие специализированные венчурные компании, которые управляют одним или несколькими фондами рискового капитала. Необходимо обратить внимание на то, что особого внимания заслуживает отбор новых проектов. Сами же проекты проходят несколько этапов:

• Достартовое, иными словами, посевное инвестирование.
• Стартовое инвестирование.
• Раннее развитие.
• Расширение.

Этап расширения для компании означает получение быстрой прибыли, когда она способна воспользоваться заёмными средствами из традиционных финансовых источников, иначе говоря, привлечение инвесторов рискового капитала приостанавливаются.

США является страной с высоким уровнем развития рискового капитала, его основными сферами приложения являются начальные этапы развития бизнеса. Специфика рискового капитала предпринимательской деятельности заключается в том, что средства предоставляются на безвозвратной основе, более того, они не требуют и обычного или кредитного обеспечения.

Ресурсы, которые передаются в распоряжение венчурной компании, не могут быть изъяты на протяжении всего срока действия договора по ним. Возвращаются вложенные средства и реализуется прибыль только после выхода ценных бумаг компании на открытый рынок.

Виды венчурных предприятий

Наиболее распространёнными видами венчурных предприятий являются следующие: собственно рисковой бизнес, внутренние рисковые проекты крупных корпораций.

Следует обратить особое внимание, что специфической промежуточной формой между чисто рисковым бизнесом и внутренними рисковыми проектами является организация совместных предприятий нового типа, которые, в свою очередь, представляют собой совокупность малой наукоёмкой компании и крупной компании. В пределах данного объединения малая компания может заниматься производством нового изделия, а крупная компания должна всячески способствовать финансово, предоставляя финансы, исследовательское оборудование, а также посредством обеспечения каналов сбыта, организации сервиса и послепродажного обслуживания.

Источник: zaochnik-com.com

Роль венчурного предпринимательства в современной экономике

Опыт развитых стран свидетельствует о том, что венчурный бизнес стал самостоятельной частью рынка и важной с точки зрения поддержки научно-технического прогресса.

По мнению специалистов, венчурный капитал стал механизмом, который позволяет реализовать нововведения на самых критических этапах их освоения и коммерциализации, т. е. там, где другие механизмы не всегда срабатывают.

В целом анализ практики функционирования венчурных компаний показывает, что такая форма экономической деятельности на сегодня является наиболее адекватной современным тенденциям научно-технического развития и эффективной для развития высокотехнологического инновационного предпринимательства и технологической модернизации экономики.

Это обусловлено рядом следующих факторов.

1. В целом венчурный капитал поддерживает наиболее динамично развивающиеся отрасли, обеспечивающие международную конкурентоспособность, способствует появлению и развитию новых отраслей экономики таких, как ПК, современная биотехнология, е-коммерция, м-коммерция и др. Основной целью подобных подразделений является разработка и осуществление стратегически важных направлений научно-исследовательской деятельности и поддержание перспективных высокотехнологичных инновационных проектов. При этом более предпочтительными являются мелкие фирмы, создаваемые с целью разработки изобретений, налаживания на их основе массового производства и реализации новых продуктов.

2. Венчурный капитал направлен на получение максимальной выгоды даже в условиях не совсем стабильной экономики. Результаты проведенных исследований показали, что 1 доллар венчурных инвестиций в 3-5 раз эффективнее с точки зрения получения патентов, чем 1 доллар, затраченный на НИОКР. В этой связи значительное количество технологических достижений последнего времени было инициировано фирмами, финансируемыми венчурным капиталом. Так, благодаря поддержке венчурного капитала в последние годы встали на ноги такие компании, как ДЕК, Эппл Компьютер, Компак, Сан Майкросистемс, Майкрософт, Лотус, Интел и др.

3. Венчурный капитал становиться одной из перспективных форм инвестирования. При этом проекты, осуществляемые венчурными предприятиями, носят высокорискованный характер. По оценкам экспертов, вероятность успеха воплощение новой идеи в новом продукте составляет лишь 10% от осуществляемых проектов.

Из каждых 12 оригинальных идей только одна доходит до последней стадии массового производства и массовых продаж. Даже запатентованные новшества реализуются во всем мире на 3-5 %. Норма прибыли в венчурном бизнесе обычно составляет порядка 25-30 %. Средний период окупаемости вложенного в инновационный процесс капитала составляет 7-8 лет. Инвестиции направляются в акционерный капитал в обмен на пакет акций.

Как правило, высокорисковые инновационные проекты, которые реализуют эти предприятия, не могут обычно получить финансирование из традиционных источников (банки, бюджетные средства, кредиты). Кроме того, многим странам с недостаточно высокой кредитной и инвестиционной репутацией трудно привлечь интерес со стороны внешних инвесторов.

В этой связи капитал предоставляется несколькими типами инвесторов, такими как фонды венчурного капитала при финансовых институтах и крупных компаниях, пенсионные фонды, а также индивидуальные инвесторы, вкладывающие в новые предприятия свои личные средства (т.н. “бизнес-ангелы”). Источниками венчурных капиталов выступают и банки.

Так, опыт таких стран, как США, Финляндия и Ирландия показывает, что изменения в законодательстве, разрешающие пенсионным фондам инвестировать в венчурный капитал, позволили за несколько лет существенно увеличить предложение венчурного капитала.

4. Инновационные предприятия венчурного типа способствуют росту инвестиций в экономике, обеспечивают высокие налоговые сборы и доходы от экспорта.

В этой связи в технологически развитых странах в настоящее время наблюдается мощная волна “венчурного бума”. Так, в США объем венчурных инвестиций в 1999 году составил 48,3 млрд. долл., превысив в 2,5 раза показатели 1998 года (19,2 млрд. долл.). объем инвестиций в европейские венчурные предприятия в 1999 году составил в 6,8 млрд. экю, что на 70% превысило показатель 1998 года. Количество венчурных операций и сделок в секторе высоких технологий составило почти 5 тыс., а средний размер сделки в европейских странах 1,4 млн. экю. Так, важным источником венчурного капитала в последнее время становятся пенсионные фонды. В частности в США и Западной Европе пенсионные фонды являются важными поставщиками для венчурных фондов.

5. Венчурный бизнес носит обычно предпринимательский и инновационный характер. Он во многом основан на личностных качествах менеджеров, их таланте и в этом смысле в некоторой степени противостоит корпоративному бизнесу, в котором роль “первой скрипки” играет команда технократов.

Крупные зарубежные рынки венчургного предпринимательства.

Развитие венчурного инвестирования в высокотехнологичный бизнес стало одним из ключевых приоритетов научно-технологической политики развитых стран.

Лидерами по объему инвестиций венчурного капитала являются США: на них приходится половина всего объема венчурных инвестиций в мире. По оценкам экспертов, в США 4% наиболее быстро растущих фирм, большинство из которых поддерживаются венчурным капиталом создают 70% все новых рабочих мест. В этой стране действуетсвыше 660 венчурных инвестиционных институтов, в том числе около 320 компаний с капиталом до 24 млн. долл., 140 компаний – до 24 млн. долл., более 215 компаний – до 74 млн.долл. имеется в стране и супервенчурный фонд с капиталом в 4,5 млрд. долл.

Вторым крупным рынком венчурного предпринимательства является Западная Европа. Европейская индустрия венчурного капитала отличается от своего американского аналога по двум параметрам. Во-первых, она инвестирует преимущественно в основные сектора экономики, тогда как венчурный капитал США – в новые технологии. Во-вторых, главным инвесторами европейских фондов венчурного капитала являются банки (за исключением Великобритании), а в США – пенсионные фонды, страховые компании, спонсоры и частные лица.

В настоящее время в европейский портфель венчурного капитала входят около 20000 компаний, в которые было вложено более 23 млрд. экю. При этом более 15% венчурных средств собраны вне Европы.

Таким образом, в рамках венчурного предпринимательства решается ряд стратегически важных задач научно-технологического развития государств.

Понравилась статья? Добавь ее в закладку (CTRL+D) и не забудь поделиться с друзьями:

Источник: studopedia.ru