Венчурный инновационный бизнес пример

В широком смысле венчурный бизнес – это бизнес, связанный с высоким риском инвестиционных вложений. В узком – он касается вложений в научные разработки или инновационные технологии. Как правило, венчурная компания – это предприятие малого или среднего бизнеса. Примеры венчурных компаний в России – это «Якутия», «РВК», «Даурия – Спутниковые технологии».

Особенности функционирования венчурной компании

Терминологически «венчурный бизнес» берет начало от английского слова «venture». В переводе на русский это означает «рискованный». Венчурный бизнес происходит от науки и родился как условие экономического развития. Он является звеном между наукой и предпринимательством.

Смысл венчурного бизнеса в том, чтобы предоставить нужные средства компаниям, которые не имеют других финансовых источников. Венчурный инвестор предоставляет такие услуги в обмен на часть акций, которые через несколько лет выставляет на продажу. Цена таких акций во много раз превышает первоначальное вложение фирмы. Такая продажа имеет название – «выход».

Зачем экономике венчурный бизнес

Венчурный бизнес представляет собой самостоятельные небольшие фирмы, специализация которых – это исследования, инновационные разработки и производство совершенно новой продукции.

В организации венчурного бизнеса играет бизнес-модель, которая подразумевает следующие стадии:

• Инновация или научная разработка концепции.
• Венчурный проект.
• Бизнес-план проекта.
• Венчурная фирма, которая занимается осуществлением проекта.
• Венчурный инвестор.

Все четыре стадии бизнес-модели необходимы для реализации конкретного венчурного проекта.

Управление таким рисковым бизнесом предусматривает формирование специального института управляющих, стиль управления которых позволяет контролировать все инвестиции.

Традиционные виды предпринимательства имеют несколько другие основы ведения бизнеса. Существенным отличием венчурного бизнеса от традиционного является то, что инвестор на свой страх и риск предоставляет средства венчурной фирме без каких-либо финансовых или других гарантий от этой фирмы, кроме части акций, которые получает инвестор в случае, если дело, что называется, «выгорит». В противном случае, ответственность несут обе стороны.

Как организовать венчурную компанию?

Если вы авантюрный человек, который заинтересован в сверхприбыли и не боится рисковых операций, то организация венчурной компании для вас. Но не стоит опираться только на внутренние качества. Для того чтобы правильно организовать венчурный бизнес, необходимо учесть много замечаний и рекомендаций. Не стоит рубить сплеча, для начала вам потребуется стартовый капитал. А вот тут начинаются проблемы. Чтобы получить этот капитал, необходимо учесть следующие рекомендации:

• Разработать концепцию проекта вашей инновации.
• Составить качественный бизнес-план.
• Внимательно изучить правила выбора проектов среди инвесторов и подготовить свой план на основе этих правил.
• Подготовить короткое описание вашего венчурного проекта, чтобы сразу заинтересовать инвестора и он был готов предоставить вам свои услуги.

Что касается бизнес-плана, он должен быть четко структурирован и ясно определять конечную цель. Важно помнить, что инвестор дает лишь один шанс, поэтому нужно очень тщательно составлять бизнес-план. Разделы бизнес-плана должны быть логично структурированы. Они должны быть информативными и аргументированными, чтобы заинтересовать инвестора, оценка которого должна стать основой для его решения: стоит ли ему принимать участие в таком деле или нет.

Сейчас для предпринимателей, которые заинтересованы в создании венчурного бизнеса, открыты все дороги. Экономическая политика России поощряет новые научные разработки и активно стремится поддерживать ноу-хау, поэтому уже сейчас работает система инвестиционных фондов. Так что, если у вас есть нереализованные идеи – действуйте.

Венчурный бизнес – это сложная схема. Важно быть на 100% уверенным в том, что инновация действительно нужна обществу и способна давать прибыль и тогда уже заниматься непосредственно поиском инвесторов. Венчурная компания – это слаженный механизм, от всех элементов которого в равной степени зависит будущее инновации. Возможно, именно ваша идея станет основой для реализации нового успешного проекта.

Источник: zhazhda.biz

Венчурный инновационный бизнес

Термин «венчурный капитал» (с англ. — рисковое предприятие или начинание]. Рисковый бизнес представлен двумя основными видами хозяйствующих субъектов: независимые малые инноваци­онные фирмы и предоставляющие им капитал финансовые учре­ждения.

Модель венчурного бизнеса имеет ряд характерных отличий от других более распространенных механизмов финансирования:

1> разделение финансового риска между предпринимателем и инвесторами;

2> активное участие инвесторов в управлении проектами на всех этапах их осуществления;

3> ориентация инвесторов на новые перспективные направле­ния науки и техники.

Основным мотивом для рискового финансирования являются солидные размеры вознаграждения — это одновременно и плата за риск и за высокие профессиональные навыки инвесторов, сумев­ших распознать и вовремя поддержать перспективные проекты.

Основные подходы к снижению инвестиционных рисков:

1. Уровень риска может быть существенно снижен на основе ра­ционального выбора форм организации инвестиционного процес­са.

• Простейшая форма организации допускает прямое инвести­рование. Оно связано с максимальным риском и максимальной от­дачей в случае удачи:

п

Диверсификация средств инвестора между проектами:

Как показывает практика из каждых 10 проектов: 4-5 оканчи­ваются полной неудачей, 3-4 приводят к появлению жизнеспо­собных проектов не приносящих высокой прибыли, 1-2 имеют блестящий результат.

• Совместное инвестирование предпринимательских проектов. Это позволяет снизить сумму, которой рискует каждый инвестор и создает общую заинтересованность в проекте, обеспечивает синер­гию от объединения специальных знаний, деловых связей и управ­ленческого опыта.

• Организация фонда венчурного капитала. Их участники полу­чают прибыль и несут убытки пропорционально вложенным сред­ствам. В США в разное время насчитывалось до 600 подобных фон­дов, это более 75% американского рискового капитала.

2. Другим направлением снижения рисков является экспертиза при отборе предпринимательских инновационных проектов.

Основным документом, определяющим отношения между инве­стором и предпринимателем является бизнес-план. Предпринима­тель должен обосновать состоятельность выдвинутой идеи, рента­бельность капиталовложений, возможность получения прибыли.

По результатам опроса, выполненного для конгресса США, сред­ний американский венчурный фонд получал за год около 470 предложений от предпринимателей, т.е. больше 1 инновационного проекта в день. По тем же исследованиям только 1 из 300 оказыва­ется экономически выгодным.

Упрощенная схема отбора предпринимательских проектов:

• первичный анализ поступивших предложений;

• короткая проверка и сопоставление предложений;

• личная встреча с автором отобранных предложений;

• встречное предложение по условиям участия инвестора;

• согласование взаимоприемлемых условий;

• сбор дополнительной информации по проекту;

• новая встреча для подготовки соглашения;

• подписание соглашения об участии инвестора в реализации
проекта.

3.Снижение рисков на стадии создания новой инновационной фирмы и подбора персонала для реализации выбранного проекта

4. Снижение рисков на разных стадиях реализации инновацион­ного проекта.

Одна из особенностей венчурного финансирования поэтапное финансирование инновационного проекта. Основная часть риско­вых капиталовложений обычно приходится на более поздние эта­пы инновационного проекта. В настоящее время в США и Западной Европе удельный вес рискового инвестирования на достартовом этапе составляет 2 — 5%, в то время как на более поздних стадиях -до 70%. Это свидетельствует о том, что среди профессиональных инвесторов фактор риска превалирует над фактором увеличения прибыли и разрыв между ними имеет тенденцию к увеличению.

К методам государственного регулирования венчурного бизнеса можно отнести:

1> косвенные методы:

• благоприятный режим налогообложения инвесторов;

• выработка эффективной системы защиты интеллектуальной

собственности, которая является единственным капиталом фирм на ранних стадиях их развития;

• содействие повышению ликвидности рисковых капиталовло­
жений на основе развития рынка капиталов, путем создания спе­
циальных бирж для торговли ценными бумагами новых фирм, ко­
торые не могут получить доступа на традиционные фондовые
биржи из-за отсутствия финансовой истории (IPO, NASDAQ>;

• обучение предпринимателей, консультирование, распростра­
нение информации о перспективных проектах.

2> прямые методы:

• участие государства в венчурных фондах или выделение
средств малым фирмам напрямую;

• предоставление особых финансовых стимулов [гарантий] ин­
весторам венчурных фондов.

Вопросы для самоконтроля

1.Дайте определение понятиям «инновационная деятельность» и «инновационная инфраструктура».

2. Какие организационные формы инновационного управления вам известны?

3.Назовите особенности организации инновационной деятель­ности.

4.Охарактеризуйте принципы эффективной организации инно­вационного процесса.

5.Что понимается под рисковыми подразделениями компаний?

6. В чем сущность венчурного бизнеса?

7. Охарактеризуйте специализированные технопарковые орга­
низационные формы инновационной деятельности. Опишите их
роль в создании инноваций на федеральном уровне.

8. Какие организационные изменения принимают крупные и
мелкие фирмы при освоении новой продукции?

9. Раскройте достоинства и недостатки проектной и матричной
структур управления инновациями?

Лекция 4. Управление инновационными преобразованиями

4.1. Инновационные цели: понятие, формулирование, посторен-
ние дерева целей.

4.2. Инновационный потенциал.

4.3. Инновационный климат.

4.4. Инновационная позиция организации.

4.5. Инновационная активность организации.

Источник: lektsia.com

Рейтинг венчурных инвесторов в России 2023

Уверена, вы знаете, кто такой инвестор, но знаете ли вы о том, что существует довольно экзотическая его разновидность? Сегодня я хочу рассмотреть, кто такие венчурные инвесторы в России и какова их функция на финансовом рынке.

Успешные венчурные инвесторы в РФ

Прежде чем говорить о том, чем занимаются венчурные инвесторы, предлагаю ознакомиться с теми, кто заработал деньги, занимаясь именно этим.

Итак, топ-5 самых успешных инвесторов в России:

1. Самым успешным венчурным инвестором признан Юрий Мильнер. Капиталы заработал успешными вложениями в Zygna, «Фейсбук» и другие проекты. Считается, что удачливее всего Мильнер инвестировал в Alibaba Group и IPO Twitter. На этом он не собирается останавливаться.
2. Виктор Ремша известен в России как основатель брокерской компании «Финам». Звание успешного венчурного инвестора получил после продажи совместного продукта «Афиши» и «Рамблера» – сервиса Begun. До 2012 года владел 49,9 % акций этой компании. Активно вкладывается в ресурс Banki.ru, производство игр для ПК.
3. Леонид Богуславский. Владеет 20% акций Ozon.ru, совладелец венчурных фондов ru-Net Ventures (Россия), RTP Ventures (США). Активно участвует более чем в 20 проектах, в основном связанных с интернетом.
4. Александр Галицкий основал фонд Almaz Capital Partners. Сегодня это один из спонсоров проекта Foundation B612, цель которого – создать мощный телескоп, способный отслеживать астероиды.
5. Замыкает наш рейтинг глава венчурного фонда России Bright Capital Михаил Чучкевич, под управлением которого 220 миллионов долларов. За последние годы совершил ряд крупных сделок, например, продал сервис по подбору отелей DealAngel.

Расскажу теперь, чем конкретно они занимаются.

Что такое венчурное инвестирование

В переводе слова venture означает «риск». Значит, по определению венчурное инвестирование – рисковое начинание. Объект – маленькие предприятия, которые только появились на рынке России. Именно благодаря венчурным вложениям компания создает продукт, «взрывающий» рынок.

Кратко схема выглядит следующим образом. Действует она одинаково что в России, что за рубежом:

1. Начинающее предприятие ставит перед собой амбициозные цели и приглашает инвесторов.
2. Бизнесмен выделяет деньги, но взамен получает долю в бизнесе.
3. Если компания достигает поставленных целей, прибыль бизнесмена увеличивается во много раз. Если нет, инвестор теряет все.

В связи с высокими рисками в этом бизнесе многие инвесторы России предпочитают самостоятельно руководить проектами, применяя свои знания и опыт. В этом случае бизнесмена называют бизнес-ангелом.

Отличие от прямых инвестиций

В отличие от традиционной схемы венчурные инвесторы вкладываются не в руководство и корпоративные структуры, а в стартапы, способные перевернуть мир.

Если прямые инвестиции задаются целью зафиксировать возврат денег в центре колоколообразного распределения, венчурные фиксируют асимметричный возврат денег в конце этого распределения. Традиционные инвесторы оценивают риски, прогнозируют прибыль. Венчурные – пытаются предсказать, выстрелит проект или нет.

В случае необходимости венчурные инвесторы могут моментально поменять бизнес-модель, чего не скажешь о традиционных. Прямые инвестиции – это попытка контроля развития компании, венчурные – удержание позиции в правлении, чтобы быть полезным молодому предприятию.

Механизм венчурного инвестирования

Для лучшего понимания механизма инвестиций такого рода приведу основные особенности:

1. Нет гарантии, что вложения вернутся. На протяжении всего инвестирования бизнесмен может не получать никакой прибыли, но в конечном счете может продать долю за несколько миллиардов.
2. Высокий порог входа в бизнес. Имея всего несколько сотен долларов, вы не станете венчурным инвестором. Здесь вкладываются суммы, начинающиеся от 10 000 долларов и заканчивающиеся миллиардами. Однако существуют фонды, аккумулирующие деньги мелких инвесторов для вложения в крупные проекты. Единственный их минус – вкладчик доверяет управляющему и не участвует в деятельность проекта.
3. Длинный горизонт инвестирования. Если бизнесмен вкладывается в стартап, он не может в любой момент изъять их. Вернуть деньги можно только после успешного развития компании, при этом до выхода на большие объемы производства может пройти несколько лет.

Как видите, венчурное инвестирование и в России не так просто, как кажется на первый взгляд. Непродуманное решение легко сделает вас миллионером или разорит.

Российские фонды и ассоциации

Все чаще встречаются не отдельные бизнесмены, а фонды. В России их численность составляет 260 единиц, из которых 30 % – государственные ассоциации. В одном фонде имеется около 20 млн долларов на развитие стартапов.

Государственные фонды России вкладываются в малый бизнес реального сектора. Частные – в технологии, например, перспективным направлением считается робототехника. По данным за 2017 год, в первом полугодии в стартапы было вложено в общей сложности 777 млн долларов. Государственные ассоциации вложили 63 % .

К числу крупнейших частных фондов относят Softline Venture Partners, Target Global, Prostor Capital и др. Крупный государственный фонд России – Ассоциация венчурного инвестирования, в ее состав входит АФК «Система», «ВЭБ Инновации», РВК и другие крупные предприятия.

Как стартаперу найти венчурных инвесторов в РФ

Во-первых, можно использовать знакомства. Преимущества – доверие бизнес-ангела. Недостатки – трудоемкий и длительный процесс, если нет прямых знакомств с инвесторами, готовыми помочь молодой компании.

Во-вторых, можно вступить в бизнес-инкубаторы. Это компании, поддерживающие стартапы в обмен на долю в бизнесе. Сотрудники предоставляют помещение для работы, нанимают бухгалтера и юриста, оказывают информационную поддержку, помогают привлечь в проект деньги.

В-третьих, необходимо активно принимать участие в конкурсах стартапов. Участвуя на различных уровнях и предлагая в презентации действительно инновационный продукт, вы обратите на себя внимание многих инвесторов.

Каждый способ по-своему хорош. На мой взгляд, лучше начать с конкурсов.

Где инвестору искать проекты для венчурных инвестиций

Хороший бизнесмен всегда работает с несколькими стартапами, так как понимает, что венчурное инвестирование – это риск. По статистике, из 10 компаний только одна добивается успеха.

Именно поэтому ожидаемая прибыльность стартапа должна превышать сумму вложений как минимум в 10 раз. Бизнесмен, нацеленный на успешное вложение денег, не ждет, пока его найдут. Он постоянно мониторит рынок в поисках варианта для прибыльного вложения.

Пути поиска удачного проекта в России:

1. По знакомству. Наверное, у каждого в окружении есть человек, ищущий деньги на развитие бизнеса. Среднестатистический житель России пропустит информацию мимо ушей, но истинный бизнесмен заинтересуется, тщательно изучит проект и примет решение о вложении.
2. На форуме «Селигер» одна из смен названа «Предпринимательство». Сюда часто приезжают инвесторы в поисках интересных стартапов с порогом вхождения до 50 000 долларов.
3. Биржа проектов. В России существуют площадки, где молодые ученые размещают довольно интересные проекты.
4. Биржи долей. Это площадки, регулирующие отношения между стартаперами и венчурными инвесторами. Бизнесмен через биржу приобретает долю в компании.

Основное, что стоит запомнить инвестору в России, – нужно постоянно держать руку на пульсе и мониторить рынок. Неизвестно, когда появится предложение, способное перевернуть мир, как это сделала в свое время Apple.

Заключение

Венчурное инвестирование – реальный способ направить деньги на развитие товара, способного взорвать рынок. Такой способ привлечения капитала подходит активным и амбициозным молодым ученым.

Что касается бизнесменов России, вкладывающихся в проект, им стоит помнить, что это всегда риск. Эффективный по описанию продукт может прогореть, а, казалось бы, невзрачное начинание – выстрелить.

Оставляйте комментарии, делитесь материалом с друзьями в социальных сетях. До скорой встречи!

Источник: greedisgood.one