Внешнее финансирование — это, как уже отмечалось, использование средств различных кредитно-финансовых учреждений, нефинансовых учреждений, нефинансовых компаний, населения.
Внешнее финансирование можно подразделить на финансирование на основе собственных средств (паевое) и на основе заемного капитала.
Финансирование на основе собственных средств предусматривает использование средств владельца и совладельцев предприятия либо средств пайщиков при финансировании паевых взносов.
Финансирование этого вида наиболее предпочтительно, поскольку определяет финансовую независимость предприятия и его устойчивость к кризисным явлениям, облегчает условия получения привлеченного капитала.
Финансирование на основе заемного капитала — это предоставление денежных и натуральных средств кредиторами; оно осуществляется по принципу платности, срочности и возврата.
Основа этого вида финансирования — не участие, а кредитные отношения, ведущие к уменьшению облагаемой налогом прибыли из-за увеличения внутренних издержек за счет оплаты процентов.
Заемное финансирование делится на два вида — финансирование на основе краткосрочного привлеченного капитала и долгосрочного (более одного года) капитала.
Как правило, краткосрочный привлеченный капитал служит для финансирования оборотных средств (в первую очередь, товарных запасов и обязательств) и подразделяется на следующие категории:
- • кредиты, предоставляемые поставщиками — их можно рассматривать как средство поощрения сбыта предлагаемых поставщиком товаров;
- • предварительная оплата заказчиком, которая может рассматриваться как беспроцентный кредит.
Предоплата для развитых стран — довольно редкое явление и используется, как правило, в машиностроительной промышленности, судостроении, при крупных заказах и при наличии у заказчика банковских гарантий;
- • контокоррентный кредит— используется в основном для обеспечения платежеспособности во время «пиковых нагрузок» постоянным клиентам банка;
- • контокоррент— единый счет, на котором учитываются все операции банка с клиентом, с одной стороны, ссуды банка и все платежи с этого счета по поручению клиента, с другой стороны, средства, поступающие на счет клиента в виде вкладов, возврата ссуд и др., т.е. он является сочетанием ссудного счета с текущим. К недостаткам контокоррентного кредита можно отнести повышенные проценты за его использование при ограниченном лимите кредитования;
- • вексельный кредит— предоставляется в большинстве случаев поставщиками.
Вексель — письменное долговое обязательство строго установленной законом формы, выдаваемое заемщиком (векселедателем) кредитору (векселедержателю) и предоставляющее последнему право требовать с заемщика уплаты к определенному сроку суммы денег, указанной в векселе.
Возможна и пролонгация срока оплаты векселя, но только при условии дополнительных расходов;
• форфейтинг — кредитование внешнеэкономических операций в форме покупки у экспортера векселей.
Преимущества форфейтинга: отсутствие рисков по иностранным требованиям, отсутствие затрат на контроль за требованиями, твердая ставка кредитования, снятие долгосрочных иностранных требований;
• факторинг — инкассирование дебиторской задолженности клиента с выплатой суммы счетов немедленно или по мере погашения задолженности. Финансирующее учреждение (фактор) приобретает требования предприятия (дополнительный клиент) по поставкам и услугам.
Факторское учреждение освобождает предприятие от кредитных рисков и, следовательно, от издержек по страхованию кредита. Кроме того, к фактору переходят бухгалтерский счет и необходимость взимания долга с неплательщиков. Как правило, фактор оказывает комплекс услуг и кроме ведения бухгалтерии может участвовать как в реализации товара, так и в анализе сбытовой стратегии, перспектив и финансовых результатов выхода на рынок.
Преимущества факторинга: уменьшение расходов за счет частичного сокращения бухгалтерского учета, освобождение от кредитных рисков в операциях продажи, улучшение ликвидности.
Однако при использовании факторинга возникают дополнительные расходы по оплате услуг фактора, а также появляется экономическая зависимость клиента от факторингового учреждения;
- • акцептно-рамбурсный кредит— краткосрочное банковское кредитование внешнеторговых операций, осуществляемое при посредничестве переводного векселя, выставляемого экспортером на иностранный банк, указанный импортером;
- • банковские кредиты и ссуды.
Долгосрочный кредит применяется в том случае, если ожидается, что средства, необходимые для его погашения, будут получены лишь после продолжительного времени, и служит для финансирования инвестиций, а также консолидации долгов, т.е. для превращения краткосрочных кредитов в долгосрочные.
Долгосрочный внешний капитал может приниматься посредством долговых обязательств или ссуд.
Долговые обязательства — это займы, облигации и закладные листы; они, как правило, погашаются лишь по истечении нескольких свободных лет.
Ссуда — это долгосрочный кредит, который может предоставляться в виде денег или заменяющих их вещей.
Источник: studref.com
Источники финансирования
Классификация источников представлена двумя типами: внутренним и внешним финансированием, ресурсы и средства которых могут быть привлечены в хозяйственной деятельности предприятия.
Внутренние источники финансирования
В современных экономических реалиях владельцы бизнеса самостоятельно ведут распределение внутренних финансовых ресурсов, к которым можно отнести:
- прибыль от деятельности предприятия;
- резервные денежные средства;
- планируемые доходы;
- устойчивые пассивы;
- кредиторскую задолженность.
К внутренним источникам финансирования можно отнести страховые выплаты, полученные дивиденды и другие потоки, обеспечивающие получение денежных средств.
Обеспечение внутреннего финансирования исключает дополнительные расходы на обслуживание его источников, что делает их более рентабельными и экономически обоснованными. Чистая прибыль или ресурсы резервного фонда предприятия позволяют собственнику рационально использовать средства для развития бизнеса, ввиду того что они являются своего рода денежным излишком в определенный временной период.
Негативной стороной внутреннего финансирования является лишение предприятия финансовой подушки безопасности, когда все имеющиеся наличные средства идут на стимулирование деятельности, что может привести к вынужденному привлечению внешних источников финансирования и возможной потере собственником контроля над бизнесом.
Значимым недостатком привлечения средств из амортизационных фондов может стать невозможность их практического применения. Например, в виду того, что нормы амортизации искусственно занижаются или теряют свою актуальность по разным причинам, при реальном расчете отчислений образуется финансовый вакуум.
Внешние источники финансирования
Внешнее финансирование представляет собой средства, привлекаемые от внешних контрагентов, которыми могут служить, как частные лица и компании, так и государство. К источникам внешнего финансирования можно отнести:
- целевое финансирование;
- кредитование;
- инвестиционные средства;
- государственные вливания;
- средства частных лиц;
- средства партнеров;
- доходы от продажи ценных бумаг.
Наиболее распространенной формой внешнего финансирования является кредитование. При привлечении заемного капитала предприятие получает свободу пользования денежными ресурсами, за исключением случаев со специальными условиями.
Особой формой внешнего финансирования являются бюджетные субсидии, выделяемые по целевым и прочим государственным программам. Данный источник имеет преимущество в виде безвозмездного предоставления денежных средств, но при соблюдении конкретных условий субсидирования.
Кредитование при внешнем финансировании имеет две формы: товарный кредит, предусматривающий передачу продукции для последующей ее реализации, и денежный кредит, получаемый предприятием в иностранной или национальной валюте.
Смешанные источники финансирования
В современной рыночной экономике финансирование может быть не только внешним или внутренним, но и смешанным, то есть имеющим признаки и отвечающим принципам двух основных типов источников финансирования.
Примером смешанного источника можно считать финансирование за счет продажи доли в предприятии или за счет личных средств владельцев бизнеса. Выбор источника финансирования обусловлен исключительно интересами и целями конкретного предприятия.
Источник: answr.pro
Внешнее финансирование стартапа: надо ли к нему стремиться?
Большинство предпринимателей заняты поиском инвесторов и капитала для развития собственной идеи. Получение инвестиций извне, можно отнести к продаже доли части владения бизнеса. Давайте разберем подробно, внешнее финансирование стартапа и надо ли к нему стремиться?
Нужно ли внешнее финансирование новому бизнесу?
Однозначно, решение о поиске внешнего финансирования зависит от типа бизнеса, который вы начинаете и ранее мы писали, какие 10 вариантов финансирования стартап-проекта существуют. Внешнее финансирование используется быстрорастущими стартапами, где планируют быстро масштабироваться или, если есть необходимость быстро получить оборудование, персонал, интеллектуальную собственность или другие активы.
Высокоразвитые стартапы, с инновационной бизнес-моделью, используют это финансирование для того, чтобы зарекомендовать себя до того, как конкуренты выйдут на рынок. Но образ жизни бизнеса и малых предприятий редко соответствует такому профилю. Подобные компании растут медленно и масштабирование не их цель. Фактически, поиск капитала не всегда может принести пользу некоторым компаниям, поэтому следует взглянуть с другой стороны на внешнее финансирование стартапа и надо ли к нему стремится. Ниже приведены некоторые ключевые моменты, которые лучше рассмотреть до поиска инвестиций.
Трата времени и энергии
Для нового бизнеса, который нуждается в вашем полном внимании к идеям и совершенствованию продукта, стартапы попадают в цикл попыток сбора средств и полностью поглощаются этим процессом. Минута, потраченная на то, чтобы убедить инвестора, — это та минута, которую вы могли бы потратить на улучшение своего продукта и помочь своему клиенту. На практике, требуется несколько месяцев и многочисленных встреч, чтобы убедить всего пару инвесторов. Для раннего стартапа не может быть более эпического способа потери времени. Если в конце дня у вас нет заинтересованного инвестора, вы начинаете терять веру в свой бизнес и навыки.
Сфокусируйте внимание на получении дохода
Когда на счету вашей компании есть большой запас средств, чтобы обеспечить вам взлетно-посадочную полосу на год или более, компания теряет основное внимание — получение доходов. Вместо этого небольшие денежные вливания из ваших с трудом заработанных сбережений, обеспечат вам достаточный баланс. Кроме того, острые ощущения банкротства дадут вам большей активизации для получения дохода. Когда средства ограничены, компании вынуждены принимать самые разумные решения и максимально эффективно использовать деньги. Каждый ваш доллар — это ваш личный труд!
Большие вливания не всегда несут пользу
Стартап — это совершенно новая сущность, которая находится в процессе тщательного выяснения того, чего действительно хотят его будущие клиенты. Учредители должны понимать, что нет необходимости вкладывать средства в команду по разработке прототипов из пяти человек, когда для этой простой задачи достаточно одного фрилансера.
Это повлияет на ваши финансовые потребности, и вы лучше поймете, является ли вообще необходимым внешнее финансирование. Возможно, вы сейчас не понимаете, что у вас достаточно средств для начала работы. Инвестиции в будущие расходы, такие как разработка продукта, маркетинговые инициативы, технологические лицензии и доступ к каналам распространения или инвестиции в интеллектуальную собственность, понятны. Однако слишком много менеджеров по продажам без готового продукта, огромных офисных площадей и высокооплачиваемых сотрудников, не являются разумными шагами на начальном этапе вашего предприятия. В 2018 году, команда разработчиков из Украины запустила полезный ресурс для оптимизации работы руководителей управляющих компаний в сфере ЖКХ, менеджеры по продажам успешно провели свою работу и на запуске проекта, сайт не выдержал нагрузки, вся идея проекта была провалена, а бюджет слит.
Поделись “деньгами с незнакомцем”
Отдача капитала вашей компании в обмен на наличные деньги — это не сделка, которую вы совершаете в спешке. Эти отношения будут на ваших плечах до тех пор, пока у вас есть компания.
Вовлечение инвестора в каждое важное деловое решение, отслеживание прогресса, объяснение убытков, многочисленные ненужные встречи, чтобы держать их в курсе, ненужный поток листов Excel и постоянное оправдание ваших действий, станут неотъемлемой частью вашей жизни. Фактически, принятие инвестиций отвечает взаимностью как разделение прибыли. Большая часть прибыли компании сразу же попадает в карманы инвестора, который по сути, не вкладывал в вашу компанию ничего, кроме наличных. Подумайте дважды, прежде чем принять это пожизненное обязательство.
Как избежать или оттянуть потребность во внешнем финансировании?
- обнаружение клиента / продвижение идеи
- тестирование продукта на клиентах
- расширение проекта
Читайте другие интересные статьи портала InternationalWealth.info:
Финансовая разведка планирует идентифицировать получателей местных и трансграничных переводов Новый антиотмывочный закон – что изменилось, и когда начнет применяться Новые предложения по переводам от Финразведки РФ Когда в России начнут действовать новые…
Как разрушить свой бизнес? Топ-7 главных ошибок предпринимателя Чем опасны ошибки при ведении бизнеса Ошибка № 1 Финансовая безграмотность Ошибка № 2 Целевая аудитория продукта компании не определена Ошибка № 3…
Особенности продвижения блога: как превратить читателей в активных подписчиков Что нужно знать о разных типах аудитории? Как набрать своих первых подписчиков? Качественный материал Заголовки Убедительный текст Призыв к действию (call-to-action) Бонус подписчику…
ОАЭ и Россия планируют расширить соглашение о свободной торговле с ЕАЭС к концу 2023 года Минэкономразвития сообщило, что к концу 2023 года Россия и ОАЭ планируют расширить существующее соглашение о свободной торговле между ОАЭ и Евразийским экономическим союзом (ЕАЭС) новым…
В Москве состоялось 11-е заседание Межправительственной Российско-Эмиратской комиссии по экономическому, техническому и торговому сотрудничеству Под председательством Министра экономики Объединённых Арабских Эмиратов Абдуллы бин Тук Аль-Марри и Заместителя Председателя Правительства – Министра промышленности и торговли Российской Федерации Дениса Мантурова состоялось…
Зачем вашему бизнесу ERP-система: преимущества внедрения программы планирования ресурсов предприятия Что собой представляет программное обеспечение ERP Стандартные модули ERP Снижение операционных расходов Правильное отслеживание, документирование и анализ данных Расширение бизнеса Удовлетворение потребностей клиентов…
Как обычному автору стать авторитетным лидером мнений: эффективные стратегии и советы Чтобы создавать увлекательный контент, недостаточно регулярно и грамотно писать. Для привлечения внимания аудитории автору необходимо быть лидером мнений или идейным лидером. Что это такое и…
Как начать собственный свадебный бизнес: пошаговая инструкция Бизнес по организации свадеб: плюсы и минусы Создание бизнес-плана Организационно-правовая форма Найм персонала Финансовые расчеты Какие услуги будет предоставлять свадебное агентство? Создание сайта…
Источник: internationalwealth.info
