Выражение «черный лебедь» появилось в экономической сфере в 2007 году в эссе с таким же названием, подписанном американо-ливанским автором Нассимом Николасом Талебом. Данное выражение относится к концу XVII века, началу капитализма и эпохе натурализма. Европейские ученые того времени были убеждены, что все лебеди белые и что иначе быть не может. Пока исследователи не обнаружили вид лебедя черного цвета во время поездки в Австралию. Предполагаемая неизменная вера только что рухнула из-за непредвиденного события (сила непредсказуемого).
На рисунке 1 представлены основные характеристики «черного лебедя».
Рисунок 1. Характеристики события, которое можно назвать «черным лебедем»
Н.Н. Талеб, описывая феномен «черного лебедя», постоянно прибегает к термину «случайность». Первоначально ученый намеревался ответить на практический вопрос, который преследует специалистов по финансовому рынку: как принимать решения в условиях неопределенности? Потому что существует неопределенность, и, несмотря на все сложные модели, созданные для того, чтобы оставаться в рамках рациональности, неопределенность может возникнуть в любой момент и «разрушить здание» .
«Покороче» / Нассим Николас Талеб «Чёрный лебедь» / книги о бизнесе
Примеры «черного лебедя», повлиявшего на экономику
В мире происходят события, которые оказывают существенное влияние на экономику, на рисунке 2 представлены основные примеры.
Рисунок 2. Примеры событий, которые можно считать «черным лебедем»
Именно маловероятные и непредсказуемые события (битва при Ватерлоо, Вторая мировая война, теракты 11 сентября, успех Facebook) управляют миром.
Относится ли COVID-19 к этой категории? Появление вируса, способного вывести рынки из-под контроля и остановить мировую экономику, безусловно, не было предпочтительным сценарием для аналитиков. В качестве инициатора кризиса с масштабностью, сравнимой с кризисом 2008 года, они скорее рассчитывали на лопнувший пузырь на рынке недвижимости или суверенный долг или даже на эскалацию торговой войны между Китаем и Соединенными Штатами.
Но возможность возникновения пандемии с ужасными последствиями была частью арсенала начинающих перспективистов. Не говоря уже о популярном воображении, созданном историями о крахе, связанными с вирусами-убийцами.
Теория «черного лебедя»
Теория черного лебедя обобщает когнитивную предвзятость, которая раскрывает границы наших знаний, чаще всего основанных на изучении и наблюдении прошлых событий.
Нассим Николас Талеб также использует притчу Бертрана Рассела о индейке, которую кормят каждый день своего существования, чтобы съесть ее на Рождество. С точки зрения индейки, мясник доброжелателен к ней. Каждый проходящий день подтверждает эту точку зрения, ее непредсказуемое исполнение (всегда с ее точки зрения) в день Рождества станет для нее «черным лебедем».
С начала года и до Рождества мясник кормил ее. Следовательно, на 365-й день (Рождество) она спокойна и уверена на 99,73% (364 дня /365) в своем прогнозе: мясник накормит ее, как обычно. Другими словами, чем больше мы накапливаем неполных данных о сложном мире, который мы не до конца понимаем, тем более непредсказуемым становится «черный лебедь» и тем больше мы, по сути, формируем ошибочных определений.
Теория Черного лебедя: причины возникновения и чем опасна?
Теория «черного лебедя» и финансы
Применительно к финансам теория черных лебедей показывает, что современные финансовые модели дают только искусственное и вводящее в заблуждение представление о рисках на финансовых рынках. Эти инструменты не читают будущее, а представляют наиболее вероятные будущие курсы на основе прошлых курсов. Фактически, прогнозы финансовых моделей верны, пока нет кризиса. В качестве примеров можно привести модель LTCM, которая не могла предсказать прекращение платежей в России в 1998 году, а модель «субстандартного кредитования» не могла предсказать резкое падение цен на недвижимость в США в 2007 году.
На протяжении всей истории, хотя теория была разработана позже, было идентифицировано несколько событий, которые считались черным лебедем. События, столь же разнообразные, сколь и шокирующие, но оставившие последствия в нашем обществе и вошедшие в историю.
Вы также можете прочитать мои статьи на темы:
#черныелебеди #экономика #бизнес
Источник: dzen.ru
Что такое «черный лебедь»: примеры в экономике и политике
О «черном лебеде» начинают говорить каждый раз, когда в мире происходит какое-то глобальное событие, которого никто не ожидал. Понятие сформулировано американским финансовым экспертом Нассимом Талебом. Он же определил три критерия, которым должны соответствовать происшествия: непредсказуемость, глобальность последствий и объяснимость постфактум.
Может быть как отрицательным, так и положительным. К первому типу относится, например, «Черный понедельник» в США. Ко второму – изобретение интернета.
Любая теория выдвигается на основании закономерностей, которые наблюдались в течение времени. Например, существует мнение, что экономика развивается семилетними циклами. По окончании каждого из них наблюдается подъем, затем следует спад, после которого требуется пара лет на восстановление. Это – закономерность, которая наблюдается в течение нескольких десятилетий. Погрешности (плюс-минус год), конечно, присутствуют, но они не столь существенны.
Теория «черного лебедя» – это осознание того, что не все явления изучены досконально, и всегда есть вероятность наступления такого события, которое полностью изменит ход истории. Примеров, опять-таки, много: войны, природные катаклизмы, эпидемии, террористические акты, финансовые кризисы и др. Однако они не обязательно отрицательные.
При чем здесь птица?
«Черный лебедь» – это событие, которое изначально кажется редким и трудно прогнозируемым, но постфактум часто оказывается вполне логичным, исходя из сложившейся ситуации. Он вызывает глубокие, длительные и непредсказуемые последствия. Правда, не всегда отрицательные.
Как в финансах, так и в политике, да и просто в жизни, теория «Черного лебедя» всплывает каждый раз, когда что-то идет не так, как ожидалось. Впервые ее озвучил американский математик, экономист, писатель и финансовый эксперт Нассим Николас Талеб в 2004 г. в своей книге «Одураченные случайностью», а в 2007 г. ввел и сам термин – в работе «Черный лебедь. Под знаком непредсказуемости».
Фото: Нассим Талеб
Однако происхождение термина имеет гораздо более древнюю историю. Еще во II веке нашей эры древнеримский поэт-сатирик Децим Юний Ювенал написал: «rara avis in terris nigroque simillima cygno», что в переводе с латыни означает: «Редкая на земле птица, очень вероятно, как черный лебедь». Со временем эта фраза стала способом указать на что-то невозможное.
Справка! Дело в том, что в древние времена люди не знали того, что лебеди с черным оперением существуют. И только спустя сотни лет, в конце XVII века, мореплаватели из Голландии обнаружили их в Австралии.
В финансах и экономике «Черный лебедь» ‒ это событие невероятной важности, которое полностью меняет планы. Представьте себе, что Тим Кук просыпается завтра и говорит: «Мы продаем Apple». Возможно ли статистическое прогнозирование такого события? Нет, поскольку никакие действия компании, ни результаты ее деятельности не дают даже намека на подобное развитие.
А что произойдет в мире, на биржах после такого заявления? Лучше об этом даже не думать. Обвал будет страшным.
Основные принципы
В своей книге Нассим Талеб дал четкие критерии отнесения к «Черному лебедю». Происшествие должно:
- быть неожиданным, непредсказуемым заранее;
- давать колоссальные последствия;
- в будущем (после происшествия) получить рациональное обоснование.
Такие явления в корне переворачивают нашу картину мира, доказывая, что всё, на чем она базируется, – довольно ненадежная и даже иллюзорная конструкция.
Причины возникновения
Это, прежде всего, склонность людей прогнозировать, основываясь на событиях в прошлом, доверять информации и мнению авторитетов.
«Мы прогнозируем спрос на нефть на 30 лет вперед, не понимая, что не можем знать, какими он будет следующим летом. Совокупные ошибки в политических и экономических прогнозах столь чудовищны, что при взгляде на их списки мне хочется ущипнуть себя, чтобы убедиться, что я не сплю», – Нассим Талеб.
Несколько примеров
В экономике в качестве «Черного лебедя» можно назвать три события:
- крах рынка ипотечного кредитования США, переросший в мировой финансовый кризис в 2008 г:
- «Черный понедельник» в 1987 г. – обвал фондового рынка, произошедший в результате сбоя программного трейдинга, который не справился с большим числом хеджевых и арбитражных сделок;
- пандемия COVID-19 в 2020 г.
Фото: geralt / pixabay.com
В политике ими стали:
- теракты 11 сентября 2001 г. в США;
- референдум о выходе Великобритании из Евросоюза в июне 2016 г.;
- военная интервенция НАТО в Ливию в феврале 2011 г.
В качестве положительных «Черных лебедей» можно привести:
- изобретение радио, телевидения, интернета и мобильной связи;
- полет Юрия Гагарина в космос;
- появление антибиотиков, искусственного оплодотворения, операций по пересадке органов;
- формулирование теории относительности Эйнштейном, перевернувшее мир физики и положившее начало стремительному развитию науки и новых технологий.
Фото: Pete Linforth / pixabay.com
Применить три критерия теории черных лебедей Нассима Талеба можно ко всем этим событиям: они являлись непредсказуемыми, оказали огромное влияние на дальнейшую жизнь людей и объяснимы постфактум.
Источник: moneymakerfactory.ru
Что такое «чёрный лебедь». Объясняем простыми словами
«Чёрный лебедь» — теория американского публициста Нассима Николаса Талеба, которая рассматривает труднопрогнозируемые и редкие события со значительными последствиями.
Впервые эссеист, учёный и бывший трейдер Нассим Талеб представил эту теорию в своей книге «Чёрный лебедь. Под знаком непредсказуемости» (The Black Swan: The Impact of the Highly Improbable), которую он опубликовал в 2007 году.
По мнению Талеба, событие должно обладать тремя характеристиками, чтобы считаться «чёрным лебедем»:
- быть аномальным и неожиданным («ничто в прошлом его не предвещало»);
- обладать огромной силой воздействия;
- быть ретроспективно предсказуемым (люди придумывают объяснение уже случившемуся, после чего событие перестаёт казаться сюрпризом).
«Чёрным лебедем» могут оказаться как негативные, так и позитивные изменения в экономике и обществе в целом, например технологические прорывы и научные открытия. Роль «чёрных лебедей» значительно выросла во время промышленной революции, когда «мир начал усложняться, а повседневная жизнь сошла с наезженной колеи».
Вот какие события сам Талеб относит к «чёрным лебедям» в своей книге:
- Первая мировая война,
- крах биржевого рынка в 1987 году,
- распад Советского Союза,
- развитие и внедрение интернета,
- теракты 11 сентября 2001 года,
- мировой экономический кризис 2008 года.
Учёный утверждает, что в действительности люди не могут строить долгосрочные финансовые модели и политические стратегии из-за «чёрных лебедей», и поэтому все прогнозы, которые якобы будут работать на многолетней дистанции, на самом деле могут оказаться ошибочными вскоре после их составления. В связи с этим он рекомендует предпринимателям меньше полагаться на планирование и отдавать предпочтение импровизации.
Пример употребления на «Секрете»
«Надо учитывать и фактор прошедших выборов в Америке, новый геополитический расклад. Это ещё один элемент риска неопределённости. Но если не прилетит очередной «чёрный лебедь», 2021-й должен быть полегче, чем уходящий год».
(Глава Сбербанка Герман Греф — об ожиданиях по курсу рубля в 2021 году.)
Факт
Сам термин «чёрный лебедь» восходит к цитате древнеримского поэта-сатирика Ювенала «Rara avis in terris, nigroque simillima cygno» (в переводе — «Редкая птица на земле, подобная чёрному лебедю»). На протяжении веков выражение использовали при описании чего-то невозможного, и вот почему: до начала 1600-х годов считалось, что существуют только белые лебеди, однако эту аксиому опровергли голландские исследователи, которые обнаружили лебедя с чёрным оперением в Западной Австралии.
Источник: secretmag.ru
